أُضيفت شركة "المعادن الحرجة" (ناسداك: CRML) مؤخرًا إلى مؤشر S&P العالمي لمؤشرات BMI، وهو ما يجذب اهتمامًا متزايدًا من المستثمرين. وغالبًا ما يُثير إدراج الشركة في هذا المؤشر اهتمامًا متجددًا بآفاق السوق.

سلط انضمام شركة "كريتيكال ميتالز" مؤخرًا إلى مؤشر ستاندرد آند بورز العالمي للمؤشرات المالية الضوء على سهمها، لا سيما مع ميل المستثمرين المؤسسيين إلى الاهتمام بالشركات الجديدة المدرجة في المؤشر. وحافظ سعر سهم الشركة على استقراره، مع تنامي الزخم ببطء. ويتجلى ذلك في عائد إجمالي متواضع وإن كان إيجابيًا للمساهمين على مدار عام واحد، في حين يشير أداؤها على مدار عدة سنوات إلى تحديات سابقة، ولكن ربما يكون هناك تغير في توجهات السوق.

إذا كنت تريد معرفة ما يجذب انتباه المستثمرين، فهذا هو الوقت المناسب لتوسيع نطاق بحثك واكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

والسؤال الآن هو ما إذا كان هذا الزخم المكتشف حديثاً يشير إلى فرصة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية للمستثمرين، أو ما إذا كانت التوقعات المستقبلية لشركة Critical Metals تنعكس بالفعل بشكل كامل في سعر السهم اليوم.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 11.2x: هل هي مبررة؟

تُتداول أسهم شركة "كريتيكال ميتالز" (Critical Metals) بمضاعف سعر إلى قيمة دفترية يبلغ 11.2 ضعفًا. هذا يجعل السهم يبدو مرتفعًا مقارنةً بنظرائه وقطاع المعادن والتعدين الأمريكي الأوسع. عند إغلاقه الأخير عند 7.98 دولار أمريكي، يدفع المستثمرون علاوة كبيرة مقابل كل دولار من صافي الأصول في الميزانية العمومية.

تقيس نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية لصافي أصول الشركة. وتُستخدم غالبًا كنقطة مرجعية، خاصةً في القطاعات ذات الأصول الكثيفة مثل التعدين، حيث تُعدّ القيمة الدفترية ركيزةً أساسيةً للتقييم. قد يكون دفع نسبة عالية أمرًا منطقيًا عند وجود دليل واضح على جودة الأصول، أو ربحية قوية، أو توقعات نمو قوية.

مع ذلك، في حالة شركة "كريتيكال ميتالز"، يصعب تبرير ارتفاع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية نظرًا لعدم ربحيتها المستمرة، وإيراداتها الضئيلة البالغة 477,000 دولار أمريكي، وعوائدها السلبية على كل من حقوق الملكية ورأس المال. النسبة الحالية أعلى بكثير من متوسط قطاع المعادن والتعدين الأمريكي البالغ 2.4 ضعف، وأعلى من متوسط الشركات المماثلة البالغ 3.5 ضعف. يشير هذا المستوى من التفاوت إلى أن المستثمرين يتوقعون تحولًا أو نموًا كبيرًا لم يتضح بعد في البيانات المالية للشركة.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 11.2x (مبالغ في قيمتها)

مع ذلك، فإن استمرار انخفاض الربحية وانخفاض الإيرادات قد يحدّان من فرص النمو. وأي تأخير في تحقيق النمو أو الربحية قد يُضعف سريعًا تفاؤل المستثمرين الحاليين.

ابنِ سردك الخاص عن المعادن الحرجة

إذا كنت ترغب في التوصل إلى استنتاجك الخاص أو تعتقد أن هناك قصة مختلفة تنتظرك في البيانات، يمكنك صياغة وجهة نظرك في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول المعادن الهامة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تدع الفرصة تفوتك. استخدم أداة فحص وول ستريت البسيطة لاكتشاف الأسهم والاستراتيجيات الفريدة التي قد يغفل عنها الآخرون الآن.

• استغل إمكانات السوق غير المستغلة مع هذه الأسهم الصغيرة البالغ عددها 3563 سهمًا والتي تتميز بالوضع المالي القوي الذي يجمع بين الوضع المالي القوي وإثارة إمكانيات النمو العالية.
• قم بزيادة دخلك من خلال استهداف هذه الأسهم الـ 19 ذات العائدات > 3% ، والتي تتميز بعوائد موثوقة أعلى من 3% لتحقيق عوائد ثابتة في محفظتك.
• كن متقدمًا في الابتكار من خلال الاطلاع على أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية ، حيث تعمل الاختراقات في مجال الذكاء الاصطناعي على تحويل مستقبل الرعاية الصحية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.