قامت شركة CVR Energy (CVI) بتسعير طرح خاص بقيمة مليار دولار أمريكي لسندات غير مضمونة تستحق في عامي 2031 و2034، مع تخصيص العائدات لإعادة تمويل قرضها لأجل وسداد السندات الحالية المستحقة في عامي 2028 و2029.

يأتي خبر إعادة التمويل بعد أشهر صعبة شهدها سعر السهم، حيث انخفض بنسبة 37.7% خلال 90 يومًا، وبنسبة 9.7% خلال 30 يومًا، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بلغ 20.2%، وإجمالي عائد المساهمين خلال خمس سنوات بلغ حوالي 2.4 ضعف. يشير هذا إلى أن المستثمرين على المدى الطويل ما زالوا يحققون مكاسب ملموسة رغم ضعف الزخم مؤخرًا.

إذا كان هذا النوع من إعادة تشكيل الميزانية العمومية يثير اهتمامك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك والنظر إلى أسهم شركات الطيران والدفاع كفرصة أخرى.

مع انخفاض سعر السهم بشكل حاد على مدى 3 أشهر، ومع ذلك لا يزال يُظهر عائدًا إجماليًا لمدة عام واحد يزيد عن 20٪ ويتداول دون متوسط السعر المستهدف للمحللين، عليك أن تسأل: هل هذه إعادة ضبط تستحق التفكير فيها، أم أن السوق يتطلع بالفعل إلى النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 17.8% أقل من قيمتها الحقيقية

بسعر إغلاق نهائي قدره 22.74 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ حوالي 27.67 دولارًا، فإن السعر الحالي أقل مما تشير إليه الفرضية الأكثر متابعة.

مع عدم وجود عمليات صيانة إضافية مخططة حتى عام 2027، يمكن لشركة CVR Energy أن تتوقع زيادة في الإنتاجية والكفاءة، مما يؤثر إيجاباً على الإيرادات ويحتمل أن يحسن هوامش الربح الصافية عن طريق تقليل الانقطاعات التشغيلية.

هل ترغب في معرفة نوع الإيرادات وهامش الربح اللازمين لتحقيق هذه القيمة العادلة؟ يعتمد التحليل بشكل كبير على الإنتاجية والتسعير ومضاعف ربحية مرتفع. هل تتساءل كيف تتكامل هذه العناصر لتكوين قصة تقييم مميزة؟

النتيجة: القيمة العادلة 27.67 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك مراعاة وقت توقف المصفاة والتقلبات التنظيمية المتعلقة بمعيار الوقود المتجدد وتكاليف شهادات الوقود المتجدد، الأمر الذي قد يضغط على هوامش الربح وتوليد النقد.

قم ببناء سردك الخاص بالطاقة CVR

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف، أو تفضل اختبار الافتراضات بنفسك، يمكنك صياغة أطروحة مخصصة في دقائق باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة CVR Energy.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جادًا في بناء قائمة مراقبة أقوى، فلا تكتفِ بسهم واحد. استخدم أداة الفرز لمقارنة الأفكار الجديدة قبل أن تنتشر على نطاق واسع.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال تصفية الشركات التي تبدو أسعارها جذابة بناءً على التدفقات النقدية باستخدام هذه الأسهم الـ 889 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية كنقطة انطلاق.
• استهدف الفرص التي تركز على الدخل من خلال البحث عن الشركات التي تدفع أرباحًا ثابتة من خلال هذه الأسهم الـ 12 التي تزيد عوائدها عن 3٪، وانظر أي العوائد تبرز بالنسبة لك.
• ادعم أحدث التوجهات من خلال البحث عن مشاريع الموجة القادمة في الأصول الرقمية باستخدام هذه الأسهم الـ 18 في مجال العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين قبل أن تصبح خارج نطاق اهتمام الجميع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.