حظيت شركة دينالي ثيرابيوتكس (DNLI) باهتمام جديد بعد عرضها للبيانات السريرية وما قبل السريرية في الندوة العالمية السنوية الثانية والعشرين، حيث قامت بتحديث المستثمرين بشأن برامجها الخاصة بمركبات نقل الإنزيمات والمعالم التنظيمية القادمة للمرشحين لعلاج الأمراض النادرة.

تأتي هذه التحديثات من مؤتمر WORLDSymposium ومكالمة المساهمين والمحللين الأخيرة بعد عائد سعر سهم بلغ 35.13% خلال 90 يومًا و23.42% خلال 30 يومًا. مع ذلك، يُظهر انخفاض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 5.26% خلال عام واحد، وانخفاضه بنسبة 68.77% خلال خمس سنوات، أن الوضع على المدى الطويل كان أكثر صعوبة، حتى مع ازدياد الزخم على المدى القريب حول سعر السهم الحالي البالغ 21.08 دولارًا أمريكيًا.

إذا لفت انتباهك خط إنتاج شركة دينالي للأمراض النادرة، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك باستخدام أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 26 سهمًا في مجال الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية للحصول على أفكار أكثر تخصصًا في هذا المجال.

مع ارتفاع أسعار الأسهم بقوة في الأشهر الأخيرة، ولكنها لا تزال أقل بكثير من المستويات طويلة الأجل وتتداول بخصم عن أهداف المحللين وبعض التقديرات الجوهرية، فهل لا تزال هناك فرصة للشراء هنا، أم أن السوق قد أخذ في الحسبان بالفعل النمو المستقبلي؟

تشير التدفقات النقدية المخصومة إلى إمكانية ارتفاع السعر عن السعر الحالي

بحسب وجهة نظر التدفقات النقدية المخصومة لـ Simply Wall St، يتم تداول أسهم Denali Therapeutics بسعر 21.08 دولارًا أمريكيًا، وهو أقل من قيمة التدفق النقدي المستقبلي المقدرة بـ 32.63 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى فجوة تقييم كبيرة.

يُقدّر نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS القيمة المحتملة للشركة من خلال توقع التدفقات النقدية المستقبلية ثم خصمها إلى قيمتها الحالية باستخدام معدل عائد مطلوب. بالنسبة لشركة مثل دينالي، التي تُسجّل خسائر حاليًا، يركز هذا النهج بشكل مباشر على التدفقات النقدية المستقبلية المحتملة من خط إنتاج الأدوية لديها، بدلاً من الأرباح الحالية.

يُعدّ هذا الإطار مهمًا لشركات الأدوية الحيوية الناشئة ذات الإيرادات المعلنة الضئيلة والإنفاق الكبير على البحث والتطوير، حيث قد تكون المقاييس التقليدية القائمة على الأرباح أقل فائدة. هنا، يشير النموذج إلى أن السعر الحالي يعكس نظرة أكثر حذرًا لتدفقات دينالي النقدية المستقبلية مقارنةً بافتراضات مدخلات نموذج التدفقات النقدية المخصومة المستخدمة في التقييم.

النتيجة: القيمة العادلة وفقًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة هي 32.63 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال المستثمرون يواجهون مخاطر كبيرة تتعلق بملف دينالي الخاسر، حيث بلغ صافي الدخل خسارة قدرها 498.744 مليون دولار أمريكي، بالإضافة إلى الجداول الزمنية الطويلة للتطوير عبر خط إنتاجها الواسع.

وجهة نظر أخرى: القيمة الدفترية ترسل إشارة مختلطة

بينما يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لشركة SWS إلى إمكانية تحقيق مكاسب، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تعكس صورة أكثر حذرًا. يتم تداول أسهم دينالي عند 3.6 ضعف القيمة الدفترية، وهو أعلى من متوسط شركات التكنولوجيا الحيوية الأمريكية البالغ 2.6 ضعف، ومع ذلك لا تزال تُصنف كقيمة جيدة مقارنةً بمجموعة أوسع من الشركات المماثلة عند 13.5 ضعف. إذن، ما هي الإشارة التي يجب أن توليها اهتمامًا أكبر؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Denali Therapeutics كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 52 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابنِ روايتك الخاصة بشركة دينالي ثيرابتكس

إذا كنت ترى البيانات بشكل مختلف أو تفضل إجراء حساباتك الخاصة، يمكنك بناء أطروحة كاملة في غضون دقائق معدودة، على طريقتك الخاصة، باستخدام "افعلها على طريقتك".

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Denali Therapeutics.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت دينالي فضولك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة الفرز الخاصة بموقع Simply Wall St لاكتشاف فرص أخرى قد تناسب نهجك بشكل أفضل.

• استثمر في أفكار الدخل المحتملة من خلال التحقق من الشركات المدرجة في قائمة "حصون توزيعات الأرباح" الـ 14 التي تركز على العوائد المرتفعة مع التركيز على الاستقرار.
• ابحث عن القيمة المحتملة من خلال فحص 52 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، وانظر أي الأسماء تتوافق حالياً مع أساسيات أقوى بأسعار مخفضة.
• أعط الأولوية للمرونة أولاً من خلال مراجعة 84 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة لمعرفة الشركات التي تحمل حاليًا درجات مخاطر إجمالية أقل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.