عادت شركة Enliven Therapeutics (ELVN) إلى دائرة الضوء بعد أن باع كبير المسؤولين العلميين جوزيف ب. ليسيكاتوس 20000 سهم، وذلك في أعقاب البيانات المبكرة المشجعة لتجربة ELVN-001 لعلاج سرطان الدم، وفي الوقت الذي تستعد فيه الشركة لإجراء دراسات محتملة في مراحل لاحقة.

مع وصول سعر سهم شركة إنلايفن إلى 28.17 دولارًا أمريكيًا، يشير عائد السهم خلال الشهر الماضي بنسبة 81.27% وعائده خلال التسعين يومًا الماضية بنسبة 48.19% إلى زخم قوي. كما يشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 28.63% إلى نتائج جيدة، وإن كانت أقل حدة، على المدى الطويل.

إذا دفعتك خطوة ELVN إلى النظر إلى ما هو أبعد من قصة سريرية واحدة، فقد تكون هذه لحظة مفيدة لفحص أسماء الشركات المتخصصة الأخرى من خلال أسهم الرعاية الصحية لدينا.

بعد هذه الخطوة الحادة، ومع استمرار شركة Enliven في تكبد الخسائر، فإن السؤال الحقيقي هو ما إذا كان السعر الحالي يترك مجالاً كبيراً للارتفاع أم أن السوق يفترض بالفعل الكثير من قصة النمو المستقبلية.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المفضلة البالغة 3.5x: هل هي مبررة؟

على أساس نسبة السعر إلى القيمة الدفترية، تبدو شركة Enliven Therapeutics رخيصة مقارنة بمجموعة مختارة من الشركات المماثلة، ومع ذلك تبدو أغلى من قطاع الأدوية الأمريكي الأوسع.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بصافي أصولها في الميزانية العمومية، ما يُعدّ مؤشرًا مفيدًا للتحقق من صحة بيانات شركات الأدوية الحيوية الناشئة التي لا تزال تتكبد خسائر. بالنسبة لشركة إنلايفن، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية البالغة 3.5 ضعفًا أقل بكثير من متوسط الشركات المنافسة البالغ 16.1 ضعفًا، ما يشير إلى أن السوق يُقيّم كل دولار من صافي الأصول بقيمة أقل مما يُقيّمه لتلك المجموعة.

في الوقت نفسه، تتجاوز نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 3.5 ضعف متوسط قطاع الأدوية الأمريكي الأوسع نطاقًا البالغ 2.5 ضعف، مما يعني أن المستثمرين يدفعون بالفعل علاوة سعرية مقارنة بالقطاع ككل. هذا المزيج من الخصم مقارنةً بالشركات المنافسة والعلاوة السعرية مقارنة بالقطاع يجعل التقييم الحالي يقع بين تقييم القيمة وتقييم النمو، وأي إعادة تقييم مستقبلية قد تتجه نحو أي من هذين المؤشرين المرجعيين اعتمادًا على تطورات الوضع السريري والإيرادات.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 3.5x (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، عليك أيضًا أن توازن بين المخاطر، بما في ذلك خسارة الشركة البالغة 97.207 مليون دولار مع عدم وجود إيرادات حالية، وعدم اليقين بشأن نتائج التجارب في المراحل المبكرة.

وجهة نظر أخرى: إدارة خدمات الأطفال والأسر تُشير إلى قصة مختلفة تماماً

رغم أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 3.5 تقع بين الشركات المنافسة والقطاع ككل، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُظهر صورة أكثر تفاؤلاً. فمع تقدير قيمة التدفقات النقدية المستقبلية عند 17.99 دولارًا أمريكيًا مقابل سعر السهم الحالي البالغ 28.17 دولارًا أمريكيًا، تبدو أسهم ELVN باهظة الثمن وفقًا لهذا النموذج.

بالنسبة لك، تثير هذه الفجوة سؤالاً بسيطاً: هل السوق يسعر بشكل معقول الاختراقات المستقبلية، أم أنه يميل كثيراً إلى ما هو أبعد مما تشير إليه التدفقات النقدية الحالية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( على سبيل المثال، سهم شركة Enliven Therapeutics ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 876 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابنِ سردك العلاجي الخاص بـ Enliven

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل الاعتماد على عمليات التحقق من البيانات الخاصة بك، فيمكنك بناء قصة Enliven كاملة بنفسك في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و6 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Enliven Therapeutics.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهم برنامج "إنلايفن" في صقل تركيزك، فلا تتوقف عند هذا الحد. استغل نفس الزخم لاستكشاف مجموعة أوسع من الأفكار المصممة خصيصًا لما يهمك أكثر.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 3542 الرخيصة ذات البيانات المالية القوية والتي لا تزال تُظهر قوة مالية رغم صغر حجم سوقها.
• استغل الموجة التالية من الأتمتة من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي والتي تشكل أدوات تعتمد على البيانات في مختلف قطاعات الاقتصاد.
• ركز على السعر مقابل الأساسيات مع هذه الأسهم الـ 876 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد يتم تداولها بأقل مما تشير إليه تدفقاتها النقدية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.