ارتفعت أسهم شركة Enliven Therapeutics (ELVN) بعد أن أصدرت الشركة بيانات أولية مشجعة من المرحلة 1ب ENABLE لـ ELVN-001 في مرضى سرطان الدم النخاعي المزمن الذين خضعوا لعلاج مكثف سابقًا والذين يعانون من انتكاس أو مقاومة أو عدم تحمل مثبطات التيروزين كيناز الحالية.

تزامن صدور أحدث بيانات شركة ENABLE مع تغيير في مجلس الإدارة، بانضمام سكوت جارلاند، الخبير المخضرم في هذا المجال، كعضو. وقد شهد سهم الشركة تقلبات حادة. فقد حقق سهم Enliven Therapeutics عائدًا على سعر السهم بنسبة 67.31% خلال سبعة أيام، وعائدًا بنسبة 24.88% خلال تسعين يومًا، بينما بلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد 19.60%، مما يشير إلى أن الزخم قصير الأجل يتزايد انطلاقًا من قاعدة منخفضة.

إذا لفت انتباهك التحديث السريري لشركة ELVN، فقد يكون هذا وقتًا مناسبًا لإلقاء نظرة على القطاع بأكمله ومقارنة المشاريع التطويرية الأخرى في أسهم شركات الرعاية الصحية . قد تجد بعض الأسماء التي تستحق المتابعة.

بعد هذه الخطوة الحادة ومع وصول سعر السهم إلى 26 دولارًا مقارنة بمتوسط السعر المستهدف من قبل المحللين البالغ 41.38 دولارًا، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كان سهم ELVN لا يزال يتداول بخصم أم أن التفاؤل السريري الأخير قد تم تسعيره بالفعل.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 3.2x: هل هي مبررة؟

عند إغلاقها الأخير عند 26 دولارًا، يتم تداول أسهم شركة Enliven Therapeutics بنسبة سعر إلى قيمة دفترية تبلغ 3.2 مرة، وهو ما يقل عن متوسط الشركات المماثلة ولكنه أعلى من متوسط صناعة الأدوية الأمريكية الأوسع.

يقارن مؤشر السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بالقيمة الدفترية لصافي أصولها. ويُستخدم هذا المؤشر غالبًا مع شركات تطوير الأدوية في مراحلها المبكرة أو التي تتكبد خسائر، حيث لا تكون المضاعفات القائمة على الأرباح، مثل مؤشر السعر إلى الأرباح، مفيدةً للغاية.

بحسب البيانات، تُعتبر أسهم شركة Enliven ذات قيمة جيدة مقارنةً بنظيراتها المباشرة، حيث يبلغ مضاعف القيمة الدفترية 3.2 ضعف، مقابل متوسط 5.5 ضعف لنظيراتها. مع ذلك، تُعتبر أسهمها باهظة الثمن مقارنةً بقطاع الأدوية الأمريكي الأوسع، حيث يبلغ متوسط مضاعف القيمة الدفترية 2.6 ضعف. يشير هذا إلى أن المستثمرين يدفعون أكثر من متوسط مضاعف القيمة الدفترية في القطاع لشركة لا تزال غير مربحة، وتُسجل خسارة قدرها 97.207 مليون دولار أمريكي دون أي إيرادات حتى الآن.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 3.2x (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك مراعاة المخاطر السريرية والتمويلية، حيث أن النكسات في التجارب في المراحل المبكرة أو الحاجة إلى تمويل الخسائر المستمرة يمكن أن تغير المزاج بسرعة.

وجهة نظر أخرى: يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى مخاطر أعلى

رغم أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 3.2 تبدو معقولة مقارنةً بالشركات المنافسة، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُظهر صورةً مختلفة. فبناءً على افتراضات التدفقات النقدية هذه، فإن سعر سهم شركة Enliven Therapeutics البالغ 26 دولارًا يتجاوز القيمة العادلة المقدرة بـ 17.99 دولارًا، مما يشير إلى هامش خطأ أقل في حال ظهور مخاطر سريرية أو تمويلية.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( على سبيل المثال، سهم شركة Enliven Therapeutics ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 879 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابنِ سردك العلاجي الخاص بـ Enliven

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل تقييم بيانات ENABLE والتقييم وفقًا لشروطك الخاصة، فيمكنك إنشاء عرض مخصص في غضون دقائق قليلة باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و5 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Enliven Therapeutics.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت ELVN في تحسين تركيزك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق مراقبتك من خلال اختبار زوايا مختلفة، ودع البيانات ترشدك إلى فرص جديدة.

• ابحث عن فرص استثمارية بأسعار منخفضة ذات أساسيات قوية من خلال فحص هذه الأسهم الـ 3538 ذات القيمة المنخفضة والتي تتمتع ببيانات مالية قوية تتناسب مع حدود المخاطر والعوائد الخاصة بك.
• هيئ نفسك للاستفادة من اتجاهات النمو المحتملة من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 28 الرخيصة التي تربط موضوعات الذكاء الاصطناعي بالشركات المدرجة.
• استهدف الفرص ذات الأسعار الخاطئة من خلال تصفية هذه الأسهم الـ 879 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي يتم تداولها بأقل من قيمتها المقدرة بناءً على التدفق النقدي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.