أدت تخفيضات تصنيف المحللين إلى وضع شركة إيفر كوميرس (EVCM) تحت تدقيق المستثمرين بشكل أكبر.

أدت عمليات التخفيض الأخيرة للتصنيف من قبل ريموند جيمس و آر بي سي كابيتال، والتي أشارت إلى السيولة وملكية المطلعين وتوقعات النمو المعتدلة على المدى القريب، إلى إعادة شركة إيفر كوميرس (EVCM) إلى قوائم مراقبة المستثمرين حيث يعيدون تقييم المخاطر والتقييم.

عند سعر سهم يبلغ 12.38 دولارًا، فإن عائد سعر سهم EverCommerce الأخير ليوم واحد بنسبة 2.06٪ وعائد سعر السهم لمدة 90 يومًا بنسبة 7.19٪ يتبع الارتفاع السابق الذي أدى إلى تخفيض التصنيف، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 20.55٪ وإجمالي عائد المساهمين لمدة 3 سنوات بنسبة 22.33٪ يشير إلى زخم يتزايد على مدى فترة أطول.

إذا كانت تحركات شركة EverCommerce الأخيرة قد دفعتك إلى إعادة تقييم المخاطر والعوائد، فقد يكون من المفيد مقارنتها بالأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية كوسيلة لاكتشاف أفكار أخرى ذات ملكية مركزة ومؤهلات نمو.

مع وصول سعر السهم إلى 12.38 دولارًا، وخصم جوهري صغير، ومكاسب حديثة، وسعر مستهدف أقل بقليل من سعر السوق، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت شركة EverCommerce مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بهدوء أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

نسبة السعر إلى المبيعات 3.1x: هل هذا مبرر؟

عند إغلاقها الأخير عند 12.38 دولارًا، يتم تداول أسهم EverCommerce بنسبة سعر/مبيعات تبلغ 3.1 مرة، وهو ما يبدو مكلفًا مقارنة بنظرائها على الرغم من أنه أقل من متوسط قطاع البرمجيات الأمريكي الأوسع.

تقارن نسبة السعر إلى المبيعات القيمة السوقية للشركة بإيراداتها، وهي معيار شائع لشركات البرمجيات التي لا تزال تتكبد خسائر أو في بداية رحلة تحقيق الربحية. بالنسبة لشركة EverCommerce، يعني هذا أن المستثمرين يدفعون ما يزيد قليلاً عن ثلاثة أضعاف المبيعات السنوية مقابل الاستثمار في منصاتها السحابية المتخصصة في التوزيع والدفع والبرمجيات كخدمة (SaaS).

يُقدّر موقع Simply Wall St نسبة السعر إلى المبيعات العادلة بـ 2.5 ضعف. وبالتالي، فإن المستوى الحالي البالغ 3.1 ضعف أعلى من النسبة التي قد يتجه إليها السوق. كما أنه أعلى من متوسط النسبة في الشركات المنافسة البالغ 2.7 ضعف، ولكنه أقل من متوسط قطاع البرمجيات الأوسع نطاقًا البالغ 4.5 ضعف. تشير هذه المؤشرات مجتمعة إلى تقييم أعلى من أقرب الشركات المنافسة، ولكنه ليس في أعلى نطاق القطاع.

النتيجة: نسبة السعر إلى المبيعات 3.1x (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، قد يتعرض النمو والتقييم لضغوط إذا ظلت الإيرادات، التي تبلغ حاليًا حوالي 718 مليون دولار مع انكماش سنوي طفيف، تحت الضغط بينما يبقى صافي الدخل قريبًا من نقطة التعادل.

وجهة نظر أخرى حول القيمة: يشير التدفق النقدي المخصوم إلى الاتجاه المعاكس

بينما تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 3.1 إلى أن سهم EverCommerce يُتداول بسعر مرتفع مقارنةً بنسبة سعره العادل البالغة 2.5 ومتوسط أسعار الشركات المنافسة البالغ 2.7، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُظهر صورة مختلفة. فبحسب هذا النموذج، يقل سعر السهم بنحو 8.5% عن قيمته العادلة المقدرة بـ 13.53 دولارًا أمريكيًا. فأي مؤشر يجب على المستثمرين التركيز عليه أكثر؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع EverCommerce على سبيل المثال ). نعرض لك الحساب كاملًا. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 881 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند ظهور شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء قصتك الخاصة في إيفر كوميرس

إذا نظرت إلى هذه الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار افتراضاتك الخاصة، فيمكنك بناء رؤية كاملة في غضون دقائق قليلة باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول EverCommerce.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهم EverCommerce في صقل أفكارك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall St Screener للبحث عن أفكار جديدة تناسب معاييرك الخاصة.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 881 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تتوافق مع وجهة نظرك بشأن المخاطر والجودة والتراكم على المدى الطويل.
• ادعم المواضيع الكبيرة في مجال الحوسبة من خلال فرز هذه الأسهم الـ 23 في مجال الحوسبة الكمومية حيث تلتقي نماذج الأعمال الحقيقية بأحدث الأبحاث.
• عزز قائمة مراقبة الدخل الخاصة بك من خلال تقييم هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي قد تناسب نهجًا يركز على العائد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.