• إذا كنت تتساءل عما إذا كانت شركة فيديليس للتأمين القابضة فرصة استثمارية واعدة أم سهمًا يجب تجنبه، فأنت في المكان الصحيح. سنشرح بالتفصيل ما يكشفه السعر الحالي للشركة عن أدائها.
• على الرغم من تحقيق مكاسب متواضعة بنسبة 0.6% منذ بداية العام وتحرك شبه ثابت بنسبة 0.1% خلال 30 يومًا، إلا أن السهم لا يزال منخفضًا بنسبة 7.9% على مدار العام الماضي بعد تراجع بنسبة 5.0% خلال الأسبوع الماضي، مما قد يجعل المستثمرين في حيرة من أمرهم بشأن ما إذا كانت هذه فرصة للشراء أم علامة تحذير.
• ركزت التغطية الإخبارية الأخيرة على توسع شركة فيديليس للتأمين القابضة في مجال التأمينات المتخصصة وتحسين مزيج الاكتتاب لديها، مما لفت الانتباه إلى كيفية تموضع الشركة في سوق التأمين المتغير. في الوقت نفسه، زادت التعليقات حول دورات تسعير إعادة التأمين والتعرض للكوارث من تركيز السوق على مدى مرونة نموذج أعمال فيديليس.
• حالياً، حصلت شركة فيديليس للتأمين القابضة على تقييم جيد بلغ 5/6 في فحوصات التقييم لدينا ، مما يشير إلى أنها تُعتبر مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وفقاً لمعظم المعايير التقليدية. سنستعرض لاحقاً هذه الأساليب، ثم نختتم بنظرة أكثر شمولاً لفهم ما قد يغفله السوق.

النهج الأول: تحليل العوائد الزائدة لشركة فيديليس للتأمين القابضة

يقوم نموذج العوائد الزائدة بتقدير ما يمكن للمساهمين كسبه فوق تكلفة حقوق الملكية للشركة، بناءً على مدى كفاءة شركة فيديليس للتأمين القابضة في إعادة استثمار رأس مالها بمرور الوقت.

بالنسبة لشركة فيديليس، تبدأ القيمة الدفترية للسهم الواحد بـ 23.45 دولارًا أمريكيًا، بينما يبلغ ربح السهم الواحد المستقر 3.27 دولارًا أمريكيًا، وذلك استنادًا إلى متوسط تقديرات العائد على حقوق الملكية المستقبلية المرجحة من 5 محللين. ومع تكلفة حقوق ملكية تبلغ 1.96 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، يحسب النموذج عائدًا فائضًا قدره 1.31 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يشير إلى أن فيديليس من المتوقع أن تحقق قيمة تتجاوز ما يطلبه المستثمرون كتعويض عن المخاطر.

يُشير متوسط العائد على حقوق الملكية البالغ 11.61%، والقيمة الدفترية المستقرة المتوقعة التي سترتفع إلى 28.13 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، استنادًا إلى تقديرات أربعة محللين، إلى توافق مع فرضية خلق قيمة مستدامة. وباستخدام هذه المعطيات في إطار العوائد الزائدة، تُقدّر القيمة الجوهرية للسهم الواحد بنحو 63.54 دولارًا أمريكيًا. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي، يُشير هذا إلى أن السهم مُقوّم بأقل من قيمته الحقيقية بنحو 71.5%، مما يُوحي بأن السوق قد يُقلّل بشكل كبير من قدرة شركة فيديليس على تحقيق عوائد جذابة على حقوق الملكية.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للعوائد الزائدة إلى أن أسهم شركة فيديليس للتأمين القابضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 71.5%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 909 أسهم أخرى مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: مقارنة أسعار شركة فيديليس للتأمين القابضة مع مبيعاتها

بالنسبة لشركات التأمين مثل شركة فيديليس للتأمين القابضة، فإن مضاعف السعر إلى المبيعات غالباً ما يكون الطريقة الأوضح لتقييم القيمة لأن الأرباح المعلنة يمكن أن تتقلب مع تعديلات الاحتياطيات وخسائر الكوارث، في حين أن الإيرادات تميل إلى أن تعكس بشكل أفضل حجم الامتياز الأساسي.

بشكل عام، يدعم النمو الأسرع والأكثر استقرارًا في أقساط التأمين أو الرسوم، إلى جانب انخفاض المخاطر، ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات، بينما يستدعي النمو الأبطأ أو النتائج غير المستقرة عادةً خصمًا. يتم تداول أسهم شركة فيديليس حاليًا بنسبة سعر إلى مبيعات تبلغ حوالي 0.72، وهي أقل من متوسط قطاع التأمين البالغ حوالي 1.13، وأقل من متوسط الشركات المنافسة البالغ حوالي 1.56. يشير هذا إلى أن السوق حذر بشأن استدامة نمو الشركة ومستوى المخاطر التي تواجهها.

نسبة القيمة العادلة من Simply Wall St هي تقدير خاص لمضاعف سعر سهم شركة فيديليس إلى مبيعاتها، بناءً على توقعات نموها وربحيتها ومخاطرها وموقعها في السوق وقيمتها السوقية. وهذا التقدير أكثر دقة من مجرد مقارنة مع الشركات المنافسة، لأنه يأخذ في الاعتبار نقاط القوة والضعف الخاصة بكل شركة، بدلاً من افتراض أن جميع شركات التأمين تستحق نفس المضاعف. تبلغ نسبة القيمة العادلة لشركة فيديليس حوالي 0.81، وهي أعلى قليلاً من النسبة الحالية البالغة 0.72. وبناءً على هذا المعيار، تُعتبر أسهم الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى الأرباح تُعطي صورةً واحدة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1442 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردية شركة فيديليس للتأمين القابضة

ذكرنا سابقاً أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم Narratives، وهي طريقة بسيطة لربط وجهة نظرك حول مستقبل شركة Fidelis Insurance Holdings بالتوقعات المالية وتقدير القيمة العادلة الصريح، كل ذلك ضمن صفحة مجتمع Simply Wall St التي يستخدمها ملايين المستثمرين بالفعل.

السرد هو قصتك وراء الأرقام. أنت تحدد افتراضات بشأن إيرادات وأرباح وهوامش ربح شركة فيديليس المستقبلية، وتقوم المنصة تلقائيًا بترجمة هذه القصة إلى بيانات مالية متوقعة وقيمة عادلة يمكنك مقارنتها بسعر السهم الحالي للمساعدة في اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.

نظرًا لأن السرديات على Simply Wall St يتم تحديثها ديناميكيًا عند ظهور معلومات جديدة مثل الأرباح أو الأخبار الرئيسية، يمكنك أن ترى بسرعة كيف يمكن للتغييرات في اتجاهات الاكتتاب في Fidelis أو التعرض للكوارث أو المشهد التنافسي أن تغير القيمة العادلة والفجوة عن سعر السوق الحالي.

على سبيل المثال، قد يبني أحد المستثمرين رؤية متفائلة تفترض نموًا في الإيرادات أعلى بقليل من التوقعات الحالية البالغة 11%، وقيمة عادلة قريبة من أعلى هدف للمحللين يبلغ حوالي 27 دولارًا. في المقابل، قد يفترض مستثمر أكثر حذرًا نموًا أبطأ، وضغطًا أكبر على هوامش الربح، وقيمة عادلة أقرب إلى أدنى هدف يبلغ 16 دولارًا، وكلا الرؤيتين واضحتان وقابلتان للمقارنة في المنتدى.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة فيديليس للتأمين القابضة؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.