• هل تفكر فيما إذا كانت شركة فيديليتي لخدمات المعلومات الوطنية تُعدّ صفقة رابحة حاليًا؟ لست وحدك، فهذا السؤال يثير فضول العديد من المستثمرين نظرًا لتحركات السوق الأخيرة.
• شهدت أسهم شركة فيديليتي لخدمات المعلومات الوطنية ارتفاعًا ملحوظًا، حيث انخفضت بنسبة 7.8% خلال الأسبوع الماضي، وانخفضت بنسبة 21.9% منذ بداية العام. وقد غيّر هذا الوضع بالتأكيد النقاش حول إمكانات الشركة ومستوى مخاطرها.
• تزايدت الأحاديث في أوساط الصناعة حول المدفوعات الرقمية ومستقبل خدمات التكنولوجيا المالية، لا سيما مع مواجهة القطاع لتغيرات في الطلب وتطور المنافسة. وقد أثرت هذه النقاشات مؤخرًا على معنويات شركات البنية التحتية الكبرى للمدفوعات، مثل FIS. كما أشار مراقبو السوق إلى العديد من التحديثات والشراكات الاستراتيجية في عالم التكنولوجيا المالية، والتي قد تُفسر بعض التقلبات الأخيرة.
• في تقييماتنا، حصلت شركة فيديليتي لخدمات المعلومات الوطنية على تقييم 3 من 6 ، مما يُبرز أهمية التعمق في أساليب التقييم المختلفة. سنستعرض جميع هذه الأساليب، ونتابع معكم تحليلًا مختلفًا للقيمة قد يُفاجئكم بنهاية المقال!

النهج 1: تحليل العائدات الزائدة لشركة فيديليتي لخدمات المعلومات الوطنية

يُقيّم نموذج العوائد الزائدة الشركة من خلال دراسة مقدار القيمة التي تُحققها مقارنةً بتكلفة حقوق الملكية. بمعنى آخر، يدرس هذا النموذج مدى ربحية استثماراتها مقارنةً بما يحتاجه المساهمون كحد أدنى. يُعدّ هذا النهج مفيدًا بشكل خاص للشركات المالية، حيث يصعب تطبيق نماذج التدفق النقدي التقليدية.

بالنسبة لشركة فيديليتي لخدمات المعلومات الوطنية، يبلغ متوسط العائد على حقوق الملكية 21.35%، مما يدل على ربحية قوية مقارنةً بقاعدة حقوق الملكية. تبلغ القيمة الدفترية للسهم الواحد 27.09 دولارًا أمريكيًا، بينما من المتوقع أن ترتفع القيمة الدفترية المستقرة المتوقعة ارتفاعًا طفيفًا إلى 29.64 دولارًا أمريكيًا، بناءً على تقديرات مستقبلية مرجحة من أربعة محللين. كما يُتوقع أن يظل ربح السهم قويًا، مع توقعات بربحية مستقرة للسهم الواحد تبلغ 6.33 دولارًا أمريكيًا (بناءً على مدخلات من خمسة محللين).

بعد احتساب تكلفة حقوق الملكية البالغة 2.43 دولار أمريكي للسهم، يبلغ العائد الإضافي المُحقق للمساهمين 3.89 دولار أمريكي للسهم. وهذا يشير إلى أن الشركة تواصل تحقيق قيمة كبيرة تفوق الحد الأدنى للعائد الذي يتوقعه المساهمون.

وبناءً على هذا التحليل، تشير القيمة الجوهرية المقدرة إلى أن السهم أقل من قيمته الحقيقية بنسبة 40.8% مقارنة بسعره الحالي في السوق، مما يشير إلى فرصة شراء جذابة محتملة للمستثمرين.

النتيجة: أقل من قيمتها الحقيقية

يشير تحليلنا للعوائد الزائدة إلى أن شركة فيديليتي لخدمات المعلومات الوطنية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 40.8%. تابع هذا في قائمة مراقبتك أو محفظتك ، أو اكتشف 832 سهمًا آخر مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: أسعار خدمات المعلومات الوطنية فيديليتي مقابل المبيعات

غالبًا ما تُعدّ نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) أداة تقييم مُفضّلة لتقييم الشركات المُربحة في القطاع المالي المُتنوّع، لا سيما لشركات مثل Fidelity National Information Services التي تُحقّق إيرادات كبيرة حتى مع تقلب الأرباح نتيجةً للاستثمار أو إعادة الهيكلة. يُتيح مُضاعف السعر إلى المبيعات للمستثمرين رؤيةً للمبلغ الذي يُريد السوق دفعه مقابل كل دولار من مبيعات الشركة، بغض النظر عن التسويات المحاسبية أو الرسوم غير النقدية.

تقليديًا، يعتمد تحديد نسبة السعر إلى المبيعات "العادية" أو "العادلة" بشكل كبير على آفاق نمو الشركة، ومستوى المخاطر، وظروف القطاع بشكل عام. غالبًا ما تتمكن الشركات التي يُتوقع أن تنمو مبيعاتها بوتيرة أسرع من نظيراتها من تحقيق مضاعف ربحية أعلى. وينطبق الأمر نفسه على الشركات ذات المخاطر المنخفضة أو مصادر الإيرادات الأكثر موثوقية.

حاليًا، تُتداول أسهم شركة فيديليتي لخدمات المعلومات الوطنية (Fidelity National Information Services) بنسبة ربحية إلى مبيعات تبلغ 3.17x. وبالمقارنة مع متوسط القطاع البالغ 2.40x ومتوسط الشركات المماثلة البالغ 2.55x، يبدو أن سعر سهم شركة فيديليتي للخدمات الوطنية أعلى من سعر منافسيها. ومع ذلك، وبنظرة أكثر دقة، تحسب شركة سيمبلي وول ستريت (Simply Wall St) "نسبة عادلة" خاصة بها تبلغ 3.12x للسهم. وتتجاوز هذه النسبة المقارنة البسيطة مع الشركات المماثلة أو الشركات المماثلة في القطاع، حيث تأخذ في الاعتبار المزيج الفريد للشركة من النمو والمخاطر وهوامش الربح والحجم وديناميكيات القطاع. وهذا يوفر معيارًا أكثر ملاءمة للتقييم.

نظرًا لأن مضاعف السعر إلى المبيعات الحالي لشركة Fidelity National Information Services قريب للغاية من نسبته العادلة (3.17x مقابل 3.12x)، فإن السهم يتداول عند قيمته العادلة تقريبًا على هذا المقياس.

النتيجة: صحيحة تقريبًا

نسب الربحية تُشير إلى أمر واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1410 شركات يراهن فيها المطلعون على نمو هائل .

قم بتطوير عملية اتخاذ القرار لديك: اختر سردك الخاص بخدمات المعلومات الوطنية من Fidelity

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نُعرّفكم على السرديات. السرد هو قصتك عن شركة؛ إنه الأساس المنطقي والتوقعات التي تُقدّمها، بما في ذلك افتراضاتك حول الإيرادات والأرباح والهوامش المستقبلية، وكلها مرتبطة ببعضها البعض لتقدير القيمة العادلة للسهم.

بدلاً من مجرد مقارنة النسب أو أهداف المحللين، تتيح لك Narratives ربط فهمك لمحركات أعمال Fidelity National Information Services بسهولة بتوقعات مالية ثم بقيمة عادلة، مما يمنحك معنى لما هو أكثر أهمية بالنسبة لك كمستثمر.

ويستخدم هذا النهج بالفعل على نطاق واسع من قبل ملايين الأشخاص على منصة Simply Wall St، حيث تكون السرديات متاحة داخل صفحة المجتمع ويتم تحديثها تلقائيًا بمعلومات جديدة، مثل الأخبار أو إصدارات أرباح الشركة.

مع السرديات، يمكنك بسهولة معرفة ما إذا كانت قيمتك العادلة أعلى أو أقل من سعر سهمك الحالي، وتحديد ما إذا كنت ستشتري أو تحتفظ أو تبيع، وفقًا لشروطك وتوقعاتك. على سبيل المثال، قد يتوقع أحد المستثمرين ذروة نمو القطاع ويحدد قيمة عادلة عالية قدرها 100 دولار للسهم، بينما قد يركز مستثمر آخر على منافسة التكنولوجيا المالية ويستهدف قيمة عادلة أكثر تحفظًا قدرها 70 دولارًا للسهم. يوضح هذا كيف تؤدي السرديات المختلفة إلى قرارات مختلفة.

هل تعتقد أن هناك المزيد من المعلومات حول خدمات المعلومات الوطنية فيديليتي؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.