وصلت شركة GRAIL (GRAL) إلى نقطة تنظيمية رئيسية، حيث قدمت الوحدة النهائية من طلب الموافقة المسبقة على التسويق لاختبار Galleri للكشف المبكر عن السرطان المتعدد إلى إدارة الغذاء والدواء الأمريكية.

يأتي هذا الإنجاز الأخير لشركة PMA بعد فترة متقلبة لأداء أسهمها، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 4.49% خلال يوم واحد، وبنسبة 5.96% خلال 30 يومًا، وبنسبة 20.42% خلال 90 يومًا، إلى جانب عائد إجمالي للمساهمين بلغ 82.37% خلال عام واحد. يشير هذا إلى أن الزخم على المدى الطويل كان أقوى من التراجع الأخير عند سعر السهم الحالي البالغ 95.89 دولارًا أمريكيًا.

إذا كان هذا النوع من التقدم التنظيمي يثير اهتمامك، فقد يكون من المفيد توسيع نطاق بحثك باستخدام أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 25 سهمًا في مجال الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية لاكتشاف أفكار محتملة أخرى في هذا المجال.

مع استمرار شركة GRAIL في تكبد الخسائر بإيرادات تبلغ 141.827 مليون دولار أمريكي وتداولها بنحو 20٪ أقل من السعر المستهدف للمحللين البالغ 115.00 دولارًا أمريكيًا، يجب أن نتساءل عما إذا كان هذا التقدم التنظيمي لا يحظى بالتقدير الكافي أم أنه يعكس بالفعل النمو المستقبلي بشكل كامل.

الرواية الأكثر شيوعًا: 16.6% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق السوق عند 95.89 دولارًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة البالغة 115 دولارًا، فإن السعر الحالي أقل مما يشير إليه النموذج الأكثر متابعة، مما يسلط الضوء على الافتراضات الكامنة وراء هذه الفجوة.

إن النتائج الإيجابية المستمرة للتجارب السريرية، بما في ذلك الكشف عن السرطان بشكل أكبر بكثير والقيمة التنبؤية الإيجابية مع خصوصية ثابتة لـ Galleri في الدراسات على نطاق السكان، تمهد الطريق لموافقة قوية من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية وسداد واسع النطاق من قبل الجهات الداعمة، مما قد يفتح مصادر دخل جديدة كبيرة ويسرع نمو الإيرادات.

هل ترغب في معرفة نوع النمو وهامش الربح الذي قد يدعم هذه القيمة العادلة الأعلى؟ يعتمد التحليل على نمو سريع في الإيرادات، وزيادة الربحية، ومضاعف أرباح مستقبلية مرتفع. هل تتساءل كيف ستتكامل هذه العوامل خلال السنوات القليلة القادمة؟ ستجد التفاصيل الكاملة في التوقعات المفصلة.

النتيجة: القيمة العادلة 115 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن استمرار الخسائر الصافية، إلى جانب الاعتماد الكبير على نتائج NHS Galleri الناجحة وسداد المدفوعات على نطاق واسع، قد يتحدى بسرعة الرواية المتفائلة التي يعتمد عليها المستثمرون.

زاوية أخرى للتقييم

تشير القيمة العادلة المتوقعة البالغة 115 دولارًا إلى أن سهم GRAIL مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 16.6%، لكن نسبة السعر إلى المبيعات تُظهر عكس ذلك. فمع نسبة 27.6 ضعف المبيعات مقابل نسبة عادلة تبلغ 2.4 ضعف، و12.3 ضعف متوسط شركات التكنولوجيا الحيوية الأمريكية، و7.3 ضعف الشركات المنافسة، يبدو السهم باهظ الثمن. فهل النمو قوي بما يكفي لتبرير هذا النوع من المخاطرة المرتفعة؟

ابنِ قصتك الخاصة عن الكأس المقدسة

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار افتراضاتك الخاصة، فيمكنك بناء سرد مخصص في غضون دقائق قليلة باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة و5 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول GRAIL.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جاداً في بناء محفظة استثمارية أقوى، فلا تكتفِ بسهم واحد فقط. وسّع نطاق بحثك بأفكار مختارة بعناية تتناسب مع أسلوبك.

• ابحث عن الصفقات المحتملة التي تجمع بين الجودة والخصم على القيمة العادلة باستخدام أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية والتي تم تحديدها بواسطة البيانات.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال الاطلاع على الشركات المدرجة في قائمة أسهمنا الـ 85 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة والتي تتميز بملفات مخاطر أكثر استقرارًا.
• اكتشف الشركات التي لم يركز عليها السوق بشكل كامل بعد من خلال فحص أداة الفرز الخاصة بنا والتي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ذات أساسيات قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.