المخاوف الأخيرة بشأن مجموعة هاميلتون للتأمين (HG)

ركزت التعليقات الأخيرة حول مجموعة هاميلتون للتأمين (HG) على انخفاض متوقع في المبيعات بنسبة 2٪، وانخفاض الإنتاجية التشغيلية، وانكماش كبير في ربحية السهم، والتي يبدو أنها تؤثر سلبًا على معنويات المستثمرين.

تُظهر تحركات سعر سهم مجموعة هاميلتون للتأمين الأخيرة صورةً متباينة، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 90 يومًا 10.29%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد 36.20%، في حين انخفض عائد سعر السهم خلال 30 يومًا إلى 4.78%، وعائد سعر السهم منذ بداية العام إلى 1.36%. يشير هذا إلى تباطؤ طفيف في زخم السهم بعد فترة صعود قوية.

إذا كانت المخاوف المتعلقة بأرباح شركة هاميلتون تدفعك إلى إعادة تقييم تعرضك للقطاع المالي، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق نظرتك لتشمل الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع تحقيق شركة هاميلتون لإيرادات بقيمة 2,745.461 مليون دولار أمريكي وصافي دخل بقيمة 438.406 مليون دولار أمريكي، وتداول أسهمها بخصم عن أسعار المحللين المستهدفة والتقديرات الجوهرية، يجب أن نسأل: هل السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، أم أن السوق يسعر بالفعل النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 6 أضعاف: هل هي مبررة؟

بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 6 أضعاف مقارنة بسعر الإغلاق الأخير البالغ 26.90 دولارًا أمريكيًا، تبدو مجموعة هاميلتون للتأمين رخيصة الثمن عند مقارنتها بنظرائها ومعايير الصناعة العامة.

يربط مُضاعف الربحية سعر السهم بأرباح الشركة، وهو مؤشر بالغ الأهمية لشركات التأمين حيث تُعدّ جودة الربحية وكفاءة رأس المال من العوامل الحاسمة. بالنسبة لشركة هاميلتون، تشير عدة بيانات إلى أن السوق يُقيّم مُضاعف الربحية بانخفاض نسبي رغم تحقيقها عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 25.5% وأرباحًا عالية الجودة.

تُعتبر أسهم شركة هاميلتون ذات قيمة جيدة مقارنةً بنظيراتها وقطاع التأمين الأمريكي عمومًا، حيث يقل مضاعف الربحية (P/E) البالغ 6 أضعاف عن متوسط نظيراتها البالغ 12.7 ضعفًا ومتوسط القطاع البالغ 12.6 ضعفًا. كما تُعتبر ذات قيمة جيدة مقارنةً بمضاعف الربحية العادل المُقدّر بـ 12.4 ضعفًا، وهو مستوى قد يتجه إليه السوق إذا ما استمرت الأرباح والجودة في التوافق مع المؤشرات الحالية.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 6 أضعاف (مقوم بأقل من قيمته الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك مراعاة انخفاض زخم سعر السهم مؤخرًا وأي ضغط إضافي على الأرباح قد يتحدى الرواية الحالية لانخفاض نسبة السعر إلى الأرباح.

زاوية أخرى للقيمة: نموذج التدفقات النقدية المخصومة من SWS

يشير مضاعف الربحية البالغ 6 أضعاف إلى أن أسهم هاميلتون رخيصة، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يتجاوز ذلك بكثير، حيث يقدر القيمة العادلة بـ 181.48 دولارًا أمريكيًا مقابل سعر السهم الحالي البالغ 26.90 دولارًا أمريكيًا. هذا فرق شاسع. فهل هذه فرصة استثمارية حقيقية طويلة الأجل، أم أنها مؤشر على أن افتراضات النموذج تستحق مزيدًا من التدقيق؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع مجموعة هاميلتون للتأمين على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 872 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص لمجموعة التأمين في هاميلتون

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة تجميع وجهة نظرك الخاصة من الألف إلى الياء، فيمكنك بناء سرد كامل لهاملتون في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك في مجموعة هاميلتون للتأمين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لم يكن فيلم "هاميلتون" مناسباً تماماً لخطتك، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة أفلامك المفضلة الآن حتى لا تفوتك الفرصة التالية.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال فحص هذه الأسهم الـ 872 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد يتجاهلها السوق استناداً إلى ملفات تعريف التدفقات النقدية الخاصة بها.
• استغل الاتجاهات طويلة الأجل من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 19 المتعلقة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين والتي تشكل الأصول الرقمية والاتجاهات المتعلقة بتقنية البلوك تشين في الأسواق العامة.
• استهدف النمو المستقبلي من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 24 الصغيرة في مجال الذكاء الاصطناعي والتي تبني أعمالاً حقيقية حول الذكاء الاصطناعي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.