ينصب الاهتمام الأخير على شركة Harmony Biosciences Holdings (HRMY) على التقدم المحرز في التجارب السريرية للاستخدامات الجديدة لعقارها الرائد WAKIX وغيره من المرشحين في خط الإنتاج مثل Pitolisant و ZYN-002 التي تستهدف الاضطرابات العصبية النادرة.

بسعر سهم بلغ مؤخرًا 36.75 دولارًا أمريكيًا، حقق سهم شركة هارموني عائدًا على السهم بنسبة 38.37% خلال 90 يومًا، وهو ما يتناقض مع عائد سلبي طفيف على السهم منذ بداية العام، وعائد إجمالي متواضع للمساهمين بنسبة 4.46% خلال عام واحد. يشير هذا إلى ازدياد الزخم مؤخرًا مع تقدم مشاريع الشركة قيد التطوير.

إذا لفت انتباهك التقدم المحرز في تجربة شركة هارموني، فقد تكون هذه لحظة جيدة لفحص أسماء شركات الرعاية الصحية المتخصصة الأخرى باستخدام أسهم الرعاية الصحية لدينا كقائمة بداية للأفكار.

مع تحقيق شركة Harmony إيرادات بقيمة 825.9 مليون دولار أمريكي وصافي دخل بقيمة 185.7 مليون دولار أمريكي، ومع ذلك يتم تداول أسهمها بسعر 36.75 دولارًا أمريكيًا مع درجة قيمة تبلغ 5 وخصم جوهري كبير، فهل هذه فرصة شراء أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 17.5% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم شركة هارموني الأخير عند 36.75 دولارًا أمريكيًا وتقدير القيمة العادلة عند 44.55 دولارًا أمريكيًا، فإن الرواية الأكثر متابعة ترى أن هناك مكاسب كبيرة لا تزال قائمة.

تتمتع شركة Harmony بموقع يسمح لها باقتناص مصادر جديدة للإيرادات وتقليل مخاطر تركيز المنتج من خلال محفزات خط الإنتاج في المراحل المتأخرة على المدى القريب، بما في ذلك عمليات الإطلاق المحتملة الأولى في السوق لـ ZYN002 في متلازمة X الهشة وتركيبات إضافية من البيتوليسانت (HD و GR)، وكل منها يستهدف مؤشرات الأمراض النادرة ذات الاحتياجات العالية غير الملباة.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات وهامش الربح المطلوبين لتحقيق هذا التقييم؟ يرتكز التحليل على التوسع المطرد وقاعدة أرباح مستقبلية مدعومة بنسبة سعر/ربحية أقل من متوسط قطاع الأدوية الأمريكي. يكمن التحدي في مدى دقة توقعات هذه التدفقات النقدية، ومعدل الخصم الذي يعيدها إلى سعرها الحالي.

النتيجة: القيمة العادلة 44.55 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن انتكاسة المرحلة الثالثة لـ ZYN-002 في متلازمة إكس الهشة واحتمالية الضغط المستقبلي على WAKIX من ناهضات مستقبلات الأوركسين 2 قد تتحدى بسرعة تلك القصة الإيجابية.

سرد شركة "بيلد يور أون هارموني" لعلوم الحياة

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو تفضل اختبار الافتراضات بنفسك، يمكنك إنشاء عرض مخصص في دقائق باستخدام Do it your way .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة Harmony Biosciences Holdings.

هل أنت مستعد للبحث عن فكرتك التالية؟

إذا أثارت شركة هارموني فضولك، فلا تتوقف هنا. خصص بضع دقائق لفحص أسهم أخرى حتى لا تعتمد على رواية واحدة فقط.

• اكتشف الصفقات المحتملة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 877 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تفحص الشركات التي يتم تداولها بأقل مما تشير إليه تدفقاتها النقدية.
• استغل موجة الذكاء الاصطناعي مبكراً من خلال تتبع هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة التي تركز على الشركات المرتبطة بمواضيع الذكاء الاصطناعي.
• عزز إمكانات دخلك من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 11 الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3%، والتي تسلط الضوء على الشركات التي تقدم عوائد توزيعات أرباح تزيد عن 3%.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.