توصلت شركة هاواي للصناعات الكهربائية (HE) إلى اتفاقيات مبدئية لتسوية ثماني دعاوى قضائية رفعها المساهمون تتعلق بمزاعم الإخفاق في الإفصاح عن مخاطر حرائق الغابات، وتخطط لاستخدام 100 مليون دولار أمريكي من عائدات التأمين دون الاعتراف بارتكاب أي مخالفات.

يأتي خبر التسوية بعد تحول حاد في معنويات السوق، حيث بلغ سعر السهم 13.66 دولارًا أمريكيًا، وحقق عائدًا على سعر السهم خلال 90 يومًا بنسبة 25.44%، إلى جانب عائد إجمالي للمساهمين خلال عام واحد بنسبة 53.31%. مع ذلك، يُظهر انخفاض العائد الإجمالي للمساهمين على مدى 5 سنوات بنسبة 54.37% أن المستثمرين على المدى الطويل قد مروا بتجربة مختلفة تمامًا. يشير هذا إلى أن الزخم الأخير قد يعكس تغيرًا في وجهات النظر حول المخاطر المستقبلية المتعلقة بحرائق الغابات، بدلًا من كونه دليلًا قاطعًا على تعافٍ طويل الأمد.

إذا لفت انتباهك هذا النوع من قصص التحول، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك والتحقق من الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع تداول سهم HE عند 13.66 دولارًا أمريكيًا وتجاوزه السعر المستهدف للمحللين البالغ 10.83 دولارًا أمريكيًا، بالإضافة إلى سجل أداء مختلط على مدى 1 و3 و5 سنوات، يجب أن نسأل: هل هناك إمكانية حقيقية للنمو هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 27.1% مبالغ في تقييمها

تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة Hawaiian Electric Industries إلى قيمة عادلة تبلغ 10.75 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يقل عن سعر الإغلاق الأخير البالغ 13.66 دولارًا أمريكيًا ويؤطر التفاؤل الحالي.

يُسهم التشريع الأخير في هاواي، الذي يُتيح وضع حدود قصوى للمسؤولية عن حرائق الغابات، وتمويل الدولة للتسويات، وتوريق استثمارات السلامة من حرائق الغابات، في الحدّ بشكلٍ كبير من المخاطر القانونية والمالية، مع دعم عمليات تطوير البنية التحتية واسعة النطاق، وهو ما يُرجّح أن يُؤدي إلى استقرار الأرباح وتحسين هوامش الربح الصافية. كما يُسهم التقدم المُحرز في تطبيق تدابير السلامة المُعززة من حرائق الغابات، والمدعومة بآليات تمويل مُخصصة، في الحدّ من مخاطر الخسائر الكارثية في المستقبل، وتعزيز ثقة الجمهور وحسن نية الجهات التنظيمية، وقد يُؤدي إلى معاملة أكثر ملاءمة للنفقات الرأسمالية في حسابات قاعدة الرسوم، مما يُؤثر إيجابًا على استقرار الأرباح والإيرادات الخاضعة للتنظيم في المستقبل.

هل تتساءل كيف تُترجم هذه القصة إلى أرقام؟ توقعات الإيرادات، وإعادة بناء هامش الربح، ومضاعف الأرباح المُعاد تقييمه، كلها عناصر أساسية في هذا التقييم. هل ترغب في معرفة كيفية ترابط هذه العناصر بالتحديد؟

النتيجة: القيمة العادلة 10.75 دولار (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن التقاضي المتعلق بحرائق الغابات، إلى جانب الحاجة إلى تمويل التسويات ومشاريع المرونة، قد يؤدي إلى تضييق هوامش الربح والحفاظ على الضغط على الأرباح والتدفق النقدي.

وجهة نظر أخرى: ماذا يقول مؤشر السعر إلى الأرباح؟

يستند هذا التقييم العادل البالغ 10.75 دولارًا أمريكيًا إلى رواية معينة، لكن الأسعار الحالية تشير إلى صورة مختلفة بعض الشيء. تتداول أسهم شركة هاوايان إلكتريك بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 20.9 ضعفًا، وهي أعلى من متوسط قطاع شركات الكهرباء الأمريكية البالغ 20.0 ضعفًا، وأعلى من نسبة القيمة العادلة الخاصة بها البالغة 13.6 ضعفًا، مما يشير إلى مخاطر في التقييم في حال تراجع التوقعات.

قم ببناء روايتك الخاصة عن صناعات الكهرباء في هاواي

إذا نظرت إلى HE وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار الافتراضات بنفسك، فيمكنك إنشاء عرض مخصص في دقائق باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة هاواي للصناعات الكهربائية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا غيّر هذا الأمر نظرتك إلى المخاطرة والمكافأة، فلا تتوقف هنا. وسّع نطاق اهتماماتك ودع الأفكار الجديدة تتنافس على جذب انتباهك.

• اكتشف مبكراً أسماء الشركات التي لديها إمكانية للتحول من خلال فحص هذه الأسهم الرخيصة البالغ عددها 3545 سهماً والتي تتمتع ببيانات مالية قوية وتدعم قصصها بالفعل ببيانات مالية أقوى.
• استغل موجة الذكاء الاصطناعي بشكل أكثر وعياً من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 28 الرخيصة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، حيث يمثل الذكاء الاصطناعي جوهر نموذج العمل.
• ابحث عن فرص التسعير الخاطئ من خلال تصفية هذه الأسهم الـ 881 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تبدو رخيصة مقارنة بتدفقاتها النقدية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.