أدت التحولات الأخيرة في السياسة الأمريكية تجاه فنزويلا إلى إعادة شركة هيلمريش آند باين (HP) إلى دائرة الضوء، حيث يدرس المستثمرون ما يمكن أن يعنيه الوصول المحتمل إلى احتياطيات النفط الفنزويلية وأي استرداد للحفارات المصادرة والفواتير غير المدفوعة بالنسبة للسهم.

جاءت أخبار فنزويلا في وقت يشهد فيه سعر سهم شركة هيلمريش آند باين ارتفاعًا ملحوظًا، حيث بلغ عائد السهم خلال 30 يومًا 15.60%، وخلال 90 يومًا 40.11%. ويأتي هذا الارتفاع رغم انخفاض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 6.86%، وخلال ثلاث سنوات بنسبة 20.87%، بينما بلغ إجمالي عائد المساهمين خلال خمس سنوات 56.45%.

إذا كان هذا النوع من التحركات المدفوعة بالأخبار قد لفت انتباهك، فقد يكون من المفيد توسيع قائمة مراقبتك لتشمل أسهم الطيران والدفاع كمصدر آخر للفرص المحتملة.

مع اقتراب سعر السهم بالفعل من أحدث أهداف المحللين، ومع ذلك يظهر أيضًا خصمًا جوهريًا بنسبة 41٪، فهل لا تزال شركة Helmerich & Payne رخيصة، أم أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار كل المكاسب المستقبلية؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 7% مبالغ في تقييمها

تشير معظم الروايات المتداولة إلى أن القيمة العادلة لسهم شركة هيلمريش آند باين تبلغ حوالي 30.27 دولارًا أمريكيًا، أي أقل بقليل من سعر الإغلاق الأخير البالغ 32.38 دولارًا أمريكيًا. وهذا يُهيئ فجوة تقييمية طفيفة تستحق التحليل.

إن البصمة الدولية المتنامية للشركة، والتي تبرز من خلال التكامل الناجح لشركة KCA وفرص المناقصات الجديدة في المملكة العربية السعودية والأرجنتين، تضع H&P في موقع يسمح لها بالاستحواذ على حصة سوقية إضافية وتوسيع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، حيث يعزز عدم الاستقرار الجيوسياسي ومخاوف الإمداد الطلب على منصات الحفر عالية المواصفات.

هل تتساءل كيف تتضافر عوامل النمو المطرد في الإيرادات، وارتفاع هوامش الربح، وارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية؟ يعتمد هذا التحليل على مزيج دقيق من افتراضات الإيرادات، وتحولات الربحية، ومضاعفات التقييم التي لا يمكن وصفها بالبسيطة.

النتيجة: القيمة العادلة 30.27 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، على المدى الطويل، فإن فائض الطاقة الإنتاجية للحفارات والاعتماد الكبير على نشاط النفط الصخري الأمريكي قد يؤدي إلى تضييق أسعار الإيجار اليومية وهوامش الربح، مما يتحدى قصة القيمة العادلة المتفائلة.

زاوية أخرى للقيمة

بينما يرى الرأي السائد أن شركة هيلمريش آند باين مُبالغ في تقييمها بنحو 7%، يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى اتجاه مختلف. وفقًا لهذا الرأي، يتم تداول أسهم HP بنحو 41% أقل من قيمتها العادلة المقدرة بحوالي 54.80 دولارًا أمريكيًا، مما يجعل سعرها الحالي يبدو وكأنه خصم أكبر بكثير. أي من الرأيين تعتقد أنه يُناسب المخاطر والتدفقات النقدية بشكل أفضل؟

ابتكر قصتك الخاصة مع هيلمريش وباين

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو ترغب في اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك صياغة أطروحة شخصية في غضون دقائق باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Helmerich & Payne.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعتك شركة هيلمريش آند باين إلى التفكير بشكل أوسع في الفرص المتاحة، فلا تتوقف هنا. وسّع نطاق بحثك الآن حتى لا تفوتك الفرص الأخرى المتاحة.

• استهدف احتمالية وجود أخطاء في التسعير من خلال فحص هذه الأسهم الـ 863 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد يتم تداولها بأقل مما تشير إليه تدفقاتها النقدية.
• استغل التحولات التكنولوجية الكبرى من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المرتبطة بمواضيع الذكاء الاصطناعي.
• ابحث عن فرص تركز على الدخل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3% والتي تقدم بالفعل عوائد أعلى من 3%.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.