أداء السهم الأخير والملف التعريفي للشركة

لفتت شركة HubSpot (HUBS) انتباه المستثمرين بعد تراجع حاد، حيث أظهر السهم عوائد سلبية على مدار الشهر، والأشهر الثلاثة الماضية، وحتى الآن من العام الماضي، وعلى مدار العام الماضي، على الرغم من النمو الإيجابي في الإيرادات السنوية وصافي الدخل.

حققت الشركة إيرادات بلغت 3,131.266 مليون دولار أمريكي وصافي دخل بلغ 45.911 مليون دولار أمريكي. ويعكس هذا أداءً تجارياً مربحاً حالياً، مع استمرارها في الاستثمار في منصتها السحابية لإدارة علاقات العملاء في الأمريكتين وأوروبا وآسيا والمحيط الهادئ.

عند سعر سهم يبلغ 243.85 دولارًا أمريكيًا، يشير انخفاض سعر سهم HubSpot الأخير لمدة 30 يومًا بنسبة 29.38٪ وانخفاض سعر السهم لمدة 90 يومًا بنسبة 38.48٪ إلى تراجع الزخم، وهو ما ينعكس أيضًا في انخفاض إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 69.97٪.

إذا دفعك تراجع سهم HubSpot إلى إعادة تقييم قصص النمو في مجال البرمجيات، فقد تكون هذه لحظة جيدة لفحص 57 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي لا تستنزف الأموال فحسب، بحثًا عن فرص محتملة أخرى مع وجود أرباح بالفعل.

مع انخفاض أسهم HubSpot بشكل حاد خلال العام الماضي، ومع ذلك فهي مرتبطة بأعمال إدارة علاقات العملاء المتنامية وتتداول بأقل من بعض أهداف المحللين، فإن السؤال الرئيسي بسيط: هل هذه إعادة ضبط تخلق فرصة للشراء، أم أن النمو المستقبلي قد تم تسعيره بالفعل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 55.1% أقل من قيمتها الحقيقية

في مقابل إغلاق HubSpot الأخير عند 243.85 دولارًا، تشير الرواية الأكثر متابعة إلى قيمة عادلة تبلغ 543.54 دولارًا، مما يعني وجود فجوة تقييم كبيرة تعتمد على افتراضات النمو القوي والهامش.

يُسهم التبني السريع والتوسع في استخدام وظائف الذكاء الاصطناعي، مثل وكيل خدمة العملاء ووكيل البحث عن عملاء محتملين، بالإضافة إلى الربط مع أنظمة إدارة دورة حياة المنتج الرائدة، في تعزيز تفاعل العملاء، وتحسين سير العمل، وتوفير فرص تحقيق الربح في المراحل المبكرة (خاصةً من خلال ميزات الذكاء الاصطناعي القائمة على الائتمان). وهذا يُمهد الطريق لزيادة صافي الاحتفاظ بالعملاء، وربما تحقيق هوامش ربح صافية أعلى في عام 2026 وما بعده.

هل ترغب في معرفة كيف يترجم هذا التوجه نحو الذكاء الاصطناعي واستخدام منصات متعددة إلى تلك القيمة العادلة؟ يكمن جوهر هذه الرواية في ربط الإيرادات المتكررة، وارتفاع هوامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية الذي يفترض أن HubSpot ستواصل تطوير نموذج أعمالها بشكل يتجاوز بكثير ما يشير إليه التراجع الأخير في سعر السهم.

النتيجة: القيمة العادلة 543.54 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على اكتساب ميزات الذكاء الاصطناعي زخماً حقيقياً وعلى صمود العملاء من الشركات الصغيرة والمتوسطة، حيث أن ضعف التبني أو ارتفاع معدل التخلي عن الخدمة قد يتحدى بسرعة تلك القصة الإيجابية.

وجهة نظر أخرى حول التقييم: ماذا تقول النسب؟

رغم أن السرد والقيمة العادلة البالغة 543.54 دولارًا تشير إلى أن HubSpot مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات الحالية البالغة 4.1 تبدو مرتفعة مقارنةً بقطاع البرمجيات الأمريكي الذي يبلغ 3.6، ومع ذلك فهي أرخص من نظرائها الذين تبلغ نسبتهم 7، وأقل من النسبة العادلة البالغة 8. قد تشير هذه الفجوة إلى إمكانية ارتفاع السعر أو توضح سبب تردد السوق. أي جانب تعتقد أنه أقرب إلى الواقع؟

أنشئ قصتك الخاصة على HubSpot

إذا لم تتوافق الافتراضات الكامنة وراء هذه الروايات تمامًا مع كيفية رؤيتك لـ HubSpot، فيمكنك اختبار البيانات بنفسك وإنشاء نسخة تعكس وجهة نظرك الخاصة في غضون دقائق قليلة، ثم افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة HubSpot.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهم HubSpot في تحسين تفكيرك، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم أداة Simply Wall St Screener لمقارنة الأسهم الأخرى واختبار مدى دقة خطوتك التالية.

• اكتشف الصفقات المحتملة بسرعة من خلال مسح قائمتنا التي تضم 53 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا تعكسها بالكامل.
• عزز حماية رأس المال من المخاطر من خلال التركيز على الشركات المذكورة في قائمة الأسهم الـ 85 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة حيث تبقى درجات مخاطر الأعمال في الجانب الأدنى.
• تفوق على الآخرين من خلال مراجعة قائمتنا التي تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن تقع على رادار كل مستثمر آخر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.