لماذا أصبحت شركة IES Holdings محط أنظار المستثمرين اليوم؟

لفتت شركة IES Holdings (IESC) الأنظار بعد تحركات سعر السهم الأخيرة، حيث أغلق السهم عند 474.43 دولارًا وحقق عوائد إيجابية على مدار الأسبوع الماضي والشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية والسنة حتى تاريخه والسنة الماضية.

يُضاف العائد الأخير لسعر السهم بنسبة 4.99% في يوم واحد إلى سلسلة من الزخم الإيجابي، حيث بلغ عائد سعر السهم 17.45% خلال 30 يومًا، وبلغ إجمالي عائد المساهمين 50.01% خلال عام واحد، مما يشير إلى أن المعنويات قد تعززت على المدى القصير والطويل.

إذا لفتت شركة IES Holdings انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك والتحقق من الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية أيضًا.

مع تحقيق شركة IES Holdings لعوائد قوية مؤخراً، وإيرادات سنوية تبلغ حوالي 3.37 مليار دولار أمريكي وصافي دخل يقارب 303 مليون دولار أمريكي، فإن السؤال الرئيسي الآن بسيط: هل تم تسعير السهم بالكامل بالفعل، أم أن السوق يقلل من تقدير إمكانات نموه المستقبلية؟

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 31.2 ضعفًا: هل هي مبررة؟

يتم تداول أسهم شركة IES Holdings حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 31.2 مرة، وهو ما تشير إليه البيانات بأنه أقل من سعر أسهم الشركات المنافسة وقطاع البناء الأمريكي الأوسع.

يقارن مؤشر السعر إلى الأرباح سعر سهم الشركة بأرباحها للسهم الواحد، ما يعني أنك ترى فعلياً المبلغ الذي يدفعه السوق مقابل كل دولار من الأرباح. بالنسبة للشركات ذات الأرباح المتنامية، قد يعكس ارتفاع مؤشر السعر إلى الأرباح توقعات باستمرار نمو الأرباح.

بالنسبة لشركة IES Holdings، تُوصف أرباحها بأنها عالية الجودة، حيث بلغ نمو الأرباح خلال العام الماضي 50%، ومعدل نمو الأرباح على مدى خمس سنوات 43% سنويًا. علاوة على ذلك، يبلغ العائد على حقوق الملكية 35.1%، وهو معدل مرتفع، بينما بلغت هوامش صافي الربح 9%، متجاوزةً نسبة 7% المسجلة في العام الماضي. تُفسر هذه المعطيات مجتمعةً سبب استعداد السوق لمنحها نسبة سعر/ربحية أعلى من العديد من الشركات، في حين لا يزال التقييم يُشير إلى أنها ذات قيمة جيدة مقارنةً بنظيراتها.

يُعدّ مضاعف الربحية الحالي البالغ 31.2 ضعفًا أقل من متوسط قطاع الإنشاءات الأمريكي البالغ 36.6 ضعفًا، وأقل أيضًا من متوسط الشركات المنافسة البالغ 35 ضعفًا، مما يشير إلى انخفاض مضاعف الربحية رغم النمو التاريخي القوي. بل يُعتبر منخفضًا مقارنةً بمضاعف الربحية العادل المُقدّر بـ 34.3 ضعفًا، وهو مستوى قد يتجه إليه السوق إذا ما استقرت معنويات السوق والعوامل الأساسية.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 31.2 ضعف (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، عليك أيضًا أن توازن بين المخاطر، بما في ذلك سعر السهم الحالي الذي يتجاوز هدف المحللين البالغ 440 دولارًا أمريكيًا، إلى جانب إمكانية حدوث أي انعكاس في سلسلة العائدات المكونة من رقمين الأخيرة.

وجهة نظر أخرى: يرسل DCF إشارة مختلفة

على الرغم من أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 31.2 ضعفًا تشير إلى أن سعر سهم شركة IES Holdings معقول مقارنةً بنظرائها، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُظهر عكس ذلك. فمع سعر السهم الحالي البالغ 474.43 دولارًا أمريكيًا مقابل قيمة التدفق النقدي المستقبلي المُقدّرة بـ 318.65 دولارًا أمريكيًا، يبدو السهم باهظ الثمن وفقًا لهذه الطريقة.

تُشير هذه الفجوة إلى هامش أمان أقل في حال جاءت التدفقات النقدية أقل من التوقعات أو تراجعت معنويات المستثمرين. إذا كنت تُفكّر في كلٍّ من وجهات النظر القائمة على الأرباح وتلك القائمة على التدفقات النقدية، فأيهما تجده أكثر موثوقيةً بالنسبة لشركة كهذه؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع IES Holdings على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 881 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

بناء سردك الخاص حول ممتلكات IES

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل اختبار وجهة نظرك الخاصة مقابل البيانات، فيمكنك صياغة أطروحة مخصصة في دقائق باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة IES Holdings.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا اكتفيت بسهم واحد فقط، فقد تفوتك فرص أخرى تناسب أسلوبك، لذا أبقِ خياراتك مفتوحة واستمر في مقارنة ما يقدمه السوق.

• اكتشف القيمة المحتملة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 881 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية، وتعرف على الشركات التي يتم تداولها حاليًا بأسعار تختلف عن قوة التدفق النقدي المقدرة لها.
• استكشف التطورات في الخوارزميات ومنصات البيانات من خلال فحص هذه الأسهم الصغيرة الـ 23 المتعلقة بالذكاء الاصطناعي للشركات المرتبطة بمواضيع الذكاء الاصطناعي.
• عزز نهجك الذي يركز على الدخل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪، وتعرف على الشركات التي تقدم عوائد أعلى من 3٪ والتي قد تكمل استراتيجية العائد الإجمالي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.