لمحة عن أداء سهم شركة إنسبريتي بعد التحركات الأخيرة

لفتت شركة إنسبريتي (NSP) انتباه المستثمرين بعد تحركات سعر السهم الأخيرة، حيث ارتفع السهم بنحو 21٪ خلال الشهر الماضي ولكنه أظهر انخفاضًا بنسبة 38٪ تقريبًا خلال العام الماضي.

يشير العائد الأخير لسعر السهم خلال شهر واحد بنسبة 20.89% والعائد منذ بداية العام بنسبة 21.83% إلى تحسن الزخم على المدى القصير، على الرغم من أن انخفاض إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 37.82% يشير إلى تجربة أضعف بكثير على المدى الطويل لحاملي الأسهم.

إذا دفعتك تحركات شركة إنسبريتي إلى إعادة تقييم خدمات الموارد البشرية وخدمات الأعمال، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع تداول أسهم شركة Insperity بسعر 47.05 دولارًا أمريكيًا مقابل سعر مستهدف للمحللين يبلغ 42.75 دولارًا أمريكيًا وقيمة جوهرية مقدرة تشير إلى خصم بنسبة 74٪، يجب أن تسأل: هل هذه فرصة حقيقية، أم أن السوق يسعر بالفعل النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 104.4 ضعف: هل هي مبررة؟

عند نسبة سعر/ربح تبلغ حوالي 104.4 ضعف، يشير سعر سهم شركة إنسبريتي إلى مضاعف أرباح مرتفع مقارنة بتاريخها الخاص ومجموعة الشركات النظيرة الأوسع نطاقاً في مجال الخدمات المهنية.

يربط مُضاعف الربحية سعر السهم الحالي بأرباح الشركة، لذا فإن ارتفاع هذا المُضاعف يُشير عادةً إلى أن السوق يُقيّم كل دولار من الأرباح بقيمة أعلى. بالنسبة لشركة مثل إنسبريتي، وهي شركة مُتخصصة في حلول رأس المال البشري وإدارة الموارد البشرية، فإن هذا غالبًا ما يعكس نظرة المستثمرين إلى استقرار قاعدة عملائها، وجودة أرباحها، ومدى استدامة نمو أرباحها على المدى الطويل.

هنا، تبدو أسهم شركة إنسبريتي باهظة الثمن من عدة جوانب. فمضاعف الربحية الحالي البالغ 104.4 ضعفًا يتجاوز بكثير متوسط قطاع الخدمات المهنية في الولايات المتحدة البالغ 24.1 ضعفًا، كما أنه يتجاوز مضاعف الربحية العادل المُقدّر البالغ 91.4 ضعفًا، والذي تشير نماذجنا إلى أن السوق قد يتجه نحوه في نهاية المطاف. وبالمقارنة مع متوسط الشركات المنافسة البالغ 16.1 ضعفًا، تتسع الفجوة بشكل أكبر، مما يدل على أن المستثمرين يدفعون حاليًا علاوة سعرية يصعب تجاهلها.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 104.4 ضعف (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك تقييم المخاطر مثل انخفاض العائد الإجمالي بنسبة 38٪ لمدة عام واحد وارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح إلى 104.4 مرة في حالة ضعف زخم الأرباح.

منظور آخر للقيمة: ما تقوله التدفقات النقدية

بينما يُشير مُضاعف الربحية البالغ 104.4x إلى أن أسهم شركة إنسبريتي باهظة الثمن، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُخلص إلى نتيجة مُختلفة تمامًا، حيث يتم تداول الأسهم بخصم 74.2% عن القيمة المُقدّرة للتدفقات النقدية المُستقبلية البالغة 182.02 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. يُشير أحد النموذجين إلى أرباح عالية، بينما يُشير الآخر إلى تدفقات نقدية منخفضة. أيّ النموذجين تثق به أكثر؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع Insperity على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 883 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابنِ روايتك الخاصة عن الإلهام

إذا نظرت إلى هذه الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل اختبار الافتراضات بنفسك، فيمكنك إنشاء عرض مخصص في دقائق باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول Insperity.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جاداً في بناء محفظة استثمارية أقوى، فلا تكتفِ بسهم واحد. استخدم أدوات فحص دقيقة لاكتشاف الفرص التي قد يغفل عنها الآخرون.

• ضع في اعتبارك الأسماء ذات المخاطر العالية والعوائد المرتفعة المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 3528 الرخيصة ذات البيانات المالية القوية والتي تجتاز بالفعل فحوصات القوة المالية الأساسية.
• استكشف نمو الأتمتة والتعلم الآلي من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة التي ترتبط ارتباطًا مباشرًا بتبني الشركات الحقيقية للذكاء الاصطناعي.
• ابحث عن فرص محتملة ذات أسعار خاطئة من خلال تصفية هذه الأسهم الـ 883 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية حيث تكون الأسعار أقل من قيمة التدفق النقدي المقدرة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.