تجذب شركة Insulet (PODD) اهتمامًا جديدًا بعد توسيع نظام توصيل الأنسولين الآلي Omnipod 5 ليشمل المملكة العربية السعودية والكويت وقطر والإمارات العربية المتحدة، إلى جانب إطلاق منصة بيانات Omnipod Discover في هذه الأسواق.

على الرغم من الاهتمام المتجدد حول طرح منتجات إنسوليت في الشرق الأوسط، إلا أن التداول الأخير للشركة يروي قصة مختلفة، حيث انخفض عائد سعر السهم خلال 30 يومًا بنسبة 15.63%، وانخفض إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 13.48%، مما يشير إلى أن الزخم قد بدأ يتلاشى حتى مع انفتاح أسواق جديدة.

إذا كان توسع جهاز Omnipod 5 هذا قد جعلك تفكر في نقطة التقاء الرعاية الصحية والتكنولوجيا، فقد تكون هذه لحظة جيدة لاستكشاف 25 سهمًا من أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية كأفكار محتملة للبحث.

مع انخفاض قيمة الأسهم على مدار العام الماضي على الرغم من نمو الإيرادات وصافي الدخل، ومع تداول السهم بأقل من التقدير الجوهري ومتوسط هدف المحللين، فهل هناك فرصة حقيقية هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 34.3% أقل من قيمتها الحقيقية

تُقدّر الرواية الأكثر متابعة لشركة إنسوليت القيمة العادلة عند 369.64 دولارًا مقابل سعر الإغلاق الأخير البالغ 242.74 دولارًا، مما يضع التوسع في الشرق الأوسط ضمن قصة نمو طويلة الأجل أكبر بكثير.

إن الانتشار السريع لجهاز Omnipod 5 في كل من الولايات المتحدة والأسواق الدولية، مدفوعًا بالأدلة السريرية القوية وسهولة الاستخدام والتكامل الفائق مع أحدث أجهزة استشعار الجلوكوز، يضع شركة Insulet في موقع يسمح لها بالاستحواذ على حصة كبيرة بشكل غير متناسب من سوق أجهزة مرض السكري العالمية المتنامية، مما يدعم نموًا هائلاً في الإيرادات لعدة سنوات.

هل تتساءل عن أسباب فجوة القيمة العادلة هذه؟ يكمن جوهر هذه الفرضية في توسع الإيرادات، وتراكم الأرباح، وارتفاع مضاعف الربحية المستقبلي. ويكمن الجانب المثير للاهتمام في المزيج الدقيق لافتراضات النمو، وهامش الربح، ومعدل الخصم.

النتيجة: القيمة العادلة 369.64 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يتوقف على بقاء Omnipod متقدماً على تقنيات مرض السكري المنافسة، وعلى التوسع الدولي الذي يحقق استخداماً كافياً لتبرير الاستثمار المستمر.

وجهة نظر أخرى: سرد متعدد غني مقابل سرد غير مُقدَّر

هناك توتر واضح هنا. فمن جهة، يشير كل من تقدير Simply Wall St للقيمة العادلة البالغ 333.46 دولارًا أمريكيًا والرأي السائد إلى أن سهم Insulet مقوم بأقل من قيمته الحقيقية عند 242.74 دولارًا أمريكيًا. ومن جهة أخرى، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 69.4 ضعفًا أعلى بكثير من متوسط قطاع المعدات الطبية في الولايات المتحدة البالغ 30.4 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 42.8 ضعفًا، ونسبة عادلة تبلغ 33 ضعفًا. وهذا يشير إلى مخاطر تقييم كبيرة في حال تراجع المعنويات.

عندما يشير أحد النماذج إلى إمكانية تحقيق مكاسب بينما يشير نموذج آخر إلى نسبة سعر/ربحية مرتفعة مقارنة بالشركات المنافسة ونسبة عادلة قد يتجه السوق نحوها، فإن ذلك يطرح سؤالاً بسيطاً عليك كمستثمر: أي إشارة تثق بها أكثر عند هذا السعر؟

اصنع قصتك الخاصة عن إنسوليت

إذا لم تكن مقتنعًا بهذه الآراء أو كنت تفضل ببساطة اختبار افتراضاتك الخاصة مقابل الأرقام، فيمكنك بناء أطروحة شخصية في غضون دقائق قليلة من خلال البدء بـ "افعلها بطريقتك الخاصة" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة إنسوليت.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهم Insulet في تحسين تركيزك، فلا تتوقف هنا؛ قم بتوسيع قائمة مراقبتك من خلال بعض الشاشات المستهدفة التي تكشف عن أنواع مختلفة تمامًا من الفرص.

• ركز على الجودة بأسعار مخفضة من خلال استعراض 54 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار أقل من التقديرات الجوهرية.
• عزز مصدر دخلك من خلال مراجعة 13 شركة استثمارية توفر عوائد أعلى مع الحفاظ على استقرارها.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال فحص 83 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة مصممة لتسليط الضوء على الشركات ذات ملفات تعريف المخاطر الأكثر هدوءاً عندما تشعر الأسواق بعدم الاستقرار.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.