لماذا تُعدّ محاضرة الأمن السيبراني في دافوس مهمة لمالك ناقلة نفط؟

أصبحت شركة International Seaways (INSW) محط أنظار المستثمرين بعد ظهور رئيس أمن المعلومات العالمي فيها، أميت باسو، في حوار المستقبل السيبراني العالمي في دافوس، حيث سلط الضوء على مخاطر الأمن السيبراني في أعمال شحن ناقلات النفط.

يأتي ظهور دافوس في وقت كانت فيه أسهم شركة International Seaways قوية، حيث بلغ عائد سعر السهم لمدة 30 يومًا 19.09٪ وعائد المساهمين الإجمالي لمدة عام واحد 71.54٪ إلى جانب عوائد المساهمين الإجمالية لمدة 5 سنوات بأكثر من 4 أضعاف.

إذا لفت انتباهك هذا المزيج من التعرض لناقلات النفط والتركيز على الأمن السيبراني، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمعرفة ما يتحرك أيضًا في قطاع النقل المرتبط بالطاقة، بما في ذلك أسهم الطيران والدفاع .

مع تداول أسهم شركة International Seaways بسعر 58.07 دولارًا أمريكيًا مقابل سعر مستهدف للمحللين يبلغ 60.20 دولارًا أمريكيًا وفجوة في القيمة الجوهرية المشار إليها تبلغ حوالي 52٪، يجب أن نسأل: هل لا يزال هناك خطأ في التسعير هنا، أم أن السوق قد أخذ في الاعتبار بالفعل النمو المستقبلي؟

هل نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 13.2x مبررة؟

عند نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 13.2 ضعفًا، يتم تداول أسهم شركة International Seaways بأقل بقليل من كل من نسبة السعر إلى الربحية العادلة المقدرة البالغة 14.5 ضعفًا ومتوسط صناعة النفط والغاز الأمريكية البالغ 13.4 ضعفًا، ولكنها أعلى من متوسط مجموعة الشركات النظيرة لها البالغ 10.8 ضعفًا.

تقارن نسبة السعر إلى الأرباح سعر السهم الحالي بالأرباح لكل سهم، لذلك بالنسبة لمالك ناقلة مثل شركة International Seaways، فإنها تعكس ما يرغب السوق في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح الحالية من شحن النفط الخام والمنتجات.

من جهة، يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لشركة SWS إلى أن أسهم الشركة تُتداول بخصم يبلغ حوالي 51.7% عن القيمة المتوقعة للتدفقات النقدية المستقبلية البالغة 120.19 دولارًا أمريكيًا، ويشير مؤشر السعر إلى الأرباح العادل البالغ 14.5 ضعفًا إلى مستوى قد يتجه إليه السوق في حال تحقق هذه التدفقات النقدية. ومن جهة أخرى، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 13.2 ضعفًا أعلى من متوسط الشركات المماثلة البالغ 10.8 ضعفًا، مما قد يدل على أن المستثمرين يمنحون السهم قيمة أعلى مقارنةً ببعض الشركات المماثلة، على الرغم من أن سعر السهم أقل بقليل من متوسط القطاع الأوسع البالغ 13.4 ضعفًا.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 13.2 ضعف (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك تقييم المخاطر مثل انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح على مستوى القطاع أو أي تحول في الطلب على التأجير الذي قد يتحدى افتراضات الأرباح الحالية.

وجهة نظر أخرى: تقول إدارة خدمات الأطفال والأسر إن الفجوة أوسع من ذلك.

يشير مضاعف الربحية البالغ 13.2 ضعفًا إلى أن سعر سهم شركة إنترناشونال سيويز يتماشى تقريبًا مع السعر المتوقع في السوق، لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يُشير إلى قيمة تدفق نقدي مستقبلية تبلغ 120.19 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنةً بالسعر الحالي البالغ 58.07 دولارًا أمريكيًا. قد يُشير هذا الفارق إلى وجود خلل في التسعير أو توقعات متحفظة للغاية. أيّ السيناريوهين برأيك أنسب؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم International Seaways على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 881 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص عن الممرات البحرية الدولية

إذا لم يتوافق هذا الرأي تمامًا مع وجهة نظرك، أو كنت تفضل الاعتماد على عملك الخاص، فيمكنك بناء أطروحة كاملة بنفسك في غضون دقائق قليلة من خلال البدء بـ "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة International Seaways.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعتك شركة "إنترناشونال سيوايز" إلى التفكير ملياً في محفظتك الاستثمارية، فلا تتوقف هنا؛ قم بتوسيع قائمة مراقبتك الآن حتى لا تضطر إلى اللحاق بالركب لاحقاً.

• اكتشف الفرص المحتملة ذات التأثير الكبير مبكراً من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الرخيصة البالغ عددها 3534 سهماً والتي تتمتع ببيانات مالية قوية وتتجاوز بالفعل عوائق الجودة المالية الأساسية.
• ضع نفسك في نقطة التقاء الطب والتعلم الآلي من خلال هذه الأسهم الـ 109 في مجال الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية والتي تركز على تطبيق الذكاء الاصطناعي على مشاكل الرعاية الصحية في العالم الحقيقي.
• استثمر في الشركات ذات الطابع الرقمي من خلال هذه الأسهم الـ 19 المتعلقة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين والتي تقع في طليعة البنية التحتية والخدمات الخاصة بتقنية البلوك تشين.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.