أعلنت شركة Iovance Biotherapeutics (IOVA) مؤخراً للمستثمرين أنها تتوقع تحقيق إيراداتها المتوقعة لعام 2025 والتي تتراوح بين 250 مليون دولار أمريكي و300 مليون دولار أمريكي، مع تجاوز عدد المرضى الذين عولجوا بعلاجات الخلايا الليمفاوية المتسللة للأورام على مستوى العالم 1000 مريض.

يأتي تحديث توقعات الإيرادات وتحقيق إنجاز هام في مجال رعاية المرضى بعد فترة متباينة للمستثمرين، حيث بلغ سعر السهم 2.45 دولار أمريكي، وحقق عائدًا شهريًا بنسبة 8.89% وعائدًا خلال 90 يومًا بنسبة 16.67%، في حين انخفض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 61.72% خلال عام واحد، وبنسبة 95.20% خلال خمس سنوات. يشير هذا إلى تحسن الزخم مؤخرًا بعد فترة صعبة على المدى الطويل.

إذا كنت تبحث عن أفكار أخرى غير Iovance وتريد المزيد من الأفكار في نفس المجال، فقد تكون هذه لحظة مفيدة لمراجعة أسهم الرعاية الصحية .

مع سعر السهم عند 2.45 دولار أمريكي، وهو خصم كبير جدًا مقارنة ببعض أهداف المحللين وتاريخ من الانخفاضات الحادة طويلة الأجل، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت شركة Iovance مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية الآن أم أن السوق يعكس بالفعل النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 70.7% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم شركة Iovance Biotherapeutics عند 2.45 دولار أمريكي مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 8.35 دولار أمريكي، فإن فجوة التقييم تتمحور حول مدى قوة نموذج النمو المستقبلي.

• يفترض المحللون أن إيرادات شركة Iovance Biotherapeutics ستنمو بنسبة 45.6٪ سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة.

بالنسبة للقراء الذين يتساءلون عن نوع الزيادة في الإيرادات وتحول هامش الربح الذي يمكن أن يبرر فجوة التقييم هذه، إلى جانب مضاعف أرباح مستقبلية مرتفع نادرًا ما يُرى في هذا القطاع، فإن السرد الكامل يوضح الأرقام التي تقف وراء هذا الرأي بالتفصيل.

النتيجة: القيمة العادلة 8.35 دولار (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال هناك مخاطر كبيرة هنا، بما في ذلك عدم اليقين التنظيمي في أوروبا واعتماد الشركة الكبير على Amtagvi كمنتجها الوحيد المعتمد.

وجهة نظر أخرى: نسب السوق ترسل إشارة مختلفة

رغم أن القيمة العادلة المتوقعة تشير إلى أن أسهم شركة إيوفانس بيوثيرابيوتكس تبدو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بكثير، إلا أن نسبة سعر السهم إلى المبيعات الحالية البالغة 3.9 ضعف تتجاوز قليلاً النسبة العادلة البالغة 3.7 ضعف. هذا الفارق ضئيل، ولكنه يوحي بأن السوق، بالاعتماد على المبيعات وحدها، قد يكون قد بدأ بالفعل في تسعير بعض التفاؤل. فهل هذا هامش أمان أم مجرد هامش ضئيل؟

بالمقارنة مع الشركات المنافسة، تتغير الصورة مجدداً. يتم تداول أسهم شركة إيوفانس بنسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 3.9 ضعف، مقابل متوسط 7.3 ضعف للشركات المنافسة و12.4 ضعف لقطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي الأوسع، مما يشير إلى مضاعف مبيعات أقل بكثير من العديد من الشركات المماثلة. والسؤال المطروح هو ما إذا كان هذا الخصم يعكس مخاطر لم تتلاشَ بعد، أم إمكانات لم تُستغل بعد.

ابنِ سرديتك الخاصة بشركة إيوفانس للعلاجات البيولوجية

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو ترغب في اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك إنشاء عرض Iovance جديد في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Iovance Biotherapeutics.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت عند شركة Iovance فقط، فقد تفوتك فرص أخرى تناسب أهدافك بشكل أفضل، لذا خصص بضع دقائق لتوسيع قائمة مراقبتك باستخدام شاشات مستهدفة.

• استهدف الأسهم التي يُحتمل أن تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية من خلال إجراء بحث مركز عبر هذه الأسهم الـ 877 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تتوافق مع ملف تعريف المخاطر والعائد المفضل لديك.
• استغل أحدث التوجهات من خلال مسح هذه الأسهم الـ 28 الرخيصة المدعومة بالذكاء الاصطناعي والمرتبطة بنماذج أعمال حقيقية بدلاً من مجرد عناوين رئيسية.
• اضمن الحصول على أسهم تركز على الدخل من خلال تصفية هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تتوافق مع توقعاتك للعائد وتفضيلاتك في توزيع الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.