أعلنت شركة مان كايند (MNKD) مؤخرًا عن موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على طلبها ترخيص أفريزا، وهو دواء بيولوجي إضافي يستهدف هذه المرة الأطفال والمراهقين المصابين بداء السكري من النوع الأول والثاني. يُقرّب هذا التطور من إمكانية توسيع نطاق استخدام أفريزا لدى المرضى الأصغر سنًا، ويراقب المستثمرون هذه العملية لمعرفة كيف يُمكن أن تُعيد تشكيل مصادر إيرادات الشركة المستقبلية.

شهد سعر سهم مانكيند زخمًا متجددًا مؤخرًا، حيث قفز بأكثر من 45% خلال التسعين يومًا الماضية، مع تزايد الاهتمام بأخبار إدارة الغذاء والدواء الأمريكية هذا الأسبوع. ومع ذلك، لا يزال إجمالي عائد المساهمين على السهم خلال 12 شهرًا منخفضًا بنسبة 17%. وبالنظر إلى الأطر الزمنية لثلاث وخمس سنوات، حقق المستثمرون طويلو الأجل مكاسب جيدة بلغت 64% و167% على التوالي. وتُسهم المحفزات الأخيرة، مثل تطبيق أفريزا لطب الأطفال ونشر بيانات التجارب السريرية، في تعزيز التفاؤل بشأن آفاق النمو المستقبلية.

إذا كان التقدم التنظيمي لشركة MannKind يثير فضولك بشأن الفرص الجديدة في مجال الرعاية الصحية، ففكر في استكشاف القائمة الكاملة مجانًا.

ومع ارتفاع حماس المستثمرين بعد المكاسب الأخيرة، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كانت أسهم مانكيند لا تزال تقدم قيمة للمشترين أو ما إذا كانت السوق قد أخذت بالفعل في الاعتبار التوقعات الخاصة بتوسع أفريزا في مجال طب الأطفال.

الرواية الأكثر شعبية: 48.3% غير مقيمة

مع تقدير مانكيند، الأكثر انتشارًا، للقيمة العادلة عند 10.57 دولارًا أمريكيًا، أي ما يقرب من ضعف سعر الإغلاق الأخير البالغ 5.47 دولارًا أمريكيًا، تجذب إمكانات نمو السهم الانتباه. وتستند هذه الافتراضات إلى التوسع التجاري، وزخم خطوط الأنابيب، وأهداف نمو طموحة لكل من الإيرادات وهوامش الربح.

تتقدم العديد من برامج تطوير الأدوية في المراحل المتأخرة (كلوفازيمين مستنشق لعلاج NTM ونينتيدانيب DPI لعلاج IPF) نحو إنجازات تنظيمية وإكلينيكية رئيسية. تستفيد هذه البرامج من المسارات المُسرّعة وتزايد الحاجة غير المُلبّاة في أمراض الجهاز التنفسي المزمنة، مع إمكانية تنويع الإيرادات وزيادة إيراداتها المستقبلية بشكل كبير. ومن المُرجّح أن يُحسّن تزايد اعتماد توصيل الأدوية المُستنشقة المُلائمة للمرضى والتحضير لتحديثات إضافية على ملصقات الأدوية (بما في ذلك لفئات جديدة من المرضى مثل سكري الحمل)، إلى جانب حملات تسويقية جديدة للأطباء والمستهلكين، حصة أفريزا السوقية ويعزز هوامش الربح الصافي من خلال تحسين حجم العمل ورفع الكفاءة التشغيلية.

ماذا لو كانت التوقعات الجريئة للأرباح وهوامش الربح مجرد البداية؟ يُلمّح هذا السرد إلى طموحات توسعية وافتراضات تُغيّر السوق. هل تتساءل كيف يُوصل هذا التوقع شركة MannKind إلى قيمتها العادلة العالية؟ انغمس في البحث واكتشف أي محركات النمو ستُشكّل محور الاهتمام.

النتيجة: القيمة العادلة 10.57 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن التحديات المستمرة التي تعيق توسيع نطاق اعتماد Afrezza أو النكسات في برامج خطوط الأنابيب الرئيسية قد تؤدي بسرعة إلى إضعاف التوقعات الصعودية لشركة MannKind وتحفيز إعادة تقييم السوق.

وجهة نظر أخرى: مضاعفات الأرباح تحكي قصة مختلفة

عند النظر إلى تقييم شركة مان كايند باستخدام نسبة السوق الأكثر شيوعًا، نجد أن نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 51.2 ضعفًا، وهي أعلى بكثير من متوسط قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي البالغ 16.4 ضعفًا، وأعلى من النسبة العادلة البالغة 23.2 ضعفًا. تشير هذه الفجوة الكبيرة إلى أن تسعير الأسهم قد يكون مثاليًا، مما لا يترك مجالًا للخطأ إذا خرجت الأمور عن مسارها. هل تفاؤل السوق مبالغ فيه، أم أن النمو المستقبلي سيُحقق النتائج المرجوة؟

ابنِ سردك الخاص عن الإنسان

إذا كنت ترغب في التعمق في الأرقام وتكوين رأيك الخاص، فلن يستغرق الأمر سوى بضع دقائق لصياغة منظور شخصي. افعل ذلك على طريقتك.

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك في MannKind هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

انطلق بخطوتك الذكية التالية بالبحث عن أحدث أفكار الأسهم في ثوانٍ. قد تفوتك أفضل الفرص إن لم تتخذ إجراءً الآن.

• اغتنم إمكانات الدخل من المدفوعات المنتظمة عندما تتحقق من أسهم الأرباح الثمانية عشر هذه بعوائد > 3% ، والتي توفر عوائد أعلى من 3% وأساسيات مرنة.
• اكتشف رواد التكنولوجيا في المستقبل من خلال مراجعة أسهم الذكاء الاصطناعي الـ 24 هذه ، والتي تدفع حدود الذكاء الاصطناعي والتحول الرقمي.
• استفد من القيمة مع هذه الأسهم الـ 878 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية ، والتي تقوم بفحص التدفقات النقدية الحرة القوية والأخطاء في التسعير التي ربما فاتت السوق.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.