وقد حظيت شركة Ocular Therapeutix (OCUL) باهتمام كبير بعد تقلبات أسعار الأسهم الأخيرة، حيث ارتفع السهم بنحو 4.2% خلال اليوم الماضي ولكنه انخفض خلال الأسبوع الماضي والشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

يأتي الارتفاع الأخير في سعر السهم بنسبة 4.2% خلال يوم واحد ليصل إلى 8.91 دولار أمريكي بعد فترة من التراجع، حيث انخفض كل من عائد سعر السهم خلال 30 يومًا إلى 20.8% وعائد سعر السهم منذ بداية العام إلى 24.62%. ويأتي هذا على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 16.62% وإجمالي عائد المساهمين خلال 3 سنوات بنسبة 126.14% يشيران إلى صورة مستقبلية أقوى بكثير على المدى الطويل مقارنةً بإجمالي عائد المساهمين خلال 5 سنوات والذي بلغ 54.91%.

إذا كانت شركة Ocular Therapeutix قد جعلتك تفكر في الخطوة التالية المحتملة في مجال الرعاية الصحية، فقد يكون من المفيد فحص 25 سهمًا من أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية كمصدر آخر للأفكار.

مع تداول أسهم OCUL بسعر 8.91 دولار أمريكي إلى جانب تقدير للقيمة الجوهرية يبلغ حوالي 24.58 دولار أمريكي وعوائد متباينة في الآونة الأخيرة، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كنت تنظر إلى خصم حقيقي أم إلى سهم حيث يقوم السوق بالفعل بتسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 63.1% أقل من قيمتها الحقيقية

بسعر 8.91 دولار أمريكي مقابل وجهة نظر القيمة العادلة التي تحظى بمتابعة واسعة النطاق والتي تقارب 24.17 دولار أمريكي، يتم تصوير شركة Ocular Therapeutix على أنها مخفضة بشكل كبير، وتستند هذه الفجوة إلى افتراضات طموحة طويلة الأجل.

إن الموافقة المتوقعة على AXPAXLI، والذي يحتمل أن يكون أول منتج لعلاج التنكس البقعي الرطب المرتبط بالعمر مع علامة تفوق وفترات جرعات أطول (كل 6 إلى 12 شهرًا)، قد تسمح لشركة Ocular Therapeutix بالاستحواذ على حصة سوقية كبيرة في شريحة متنامية بسرعة من المرضى المسنين المصابين بأمراض الشبكية، مما يفتح فرصًا كبيرة لنمو الإيرادات مع ازدياد الانتشار العالمي لاضطرابات العيون.

هل ترغب في معرفة نوع الزيادة في الإيرادات، وتغير هامش الربح، ومضاعف التقييم اللازم لدعم فجوة السعر هذه؟ يوضح التقرير الكامل مسارًا محددًا للأرباح، ومنحنى إيرادات حادًا، وافتراضًا لنسبة سعر/ربحية مرتفعة، والتي تدعم مجتمعةً القيمة العادلة البالغة 24.17 دولارًا أمريكيًا.

النتيجة: القيمة العادلة 24.17 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا الإعداد المتفائل لا يزال يعتمد بشكل كبير على تجاوز AXPAXLI للعقبات السريرية والتنظيمية الرئيسية، في حين أن ارتفاع تكاليف البحث والتطوير المستمرة دون عائد واضح قد يضغط في النهاية على خيارات التمويل.

نظرة أخرى على سعر OCUL

يُظهر نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) انخفاضًا كبيرًا في القيمة العادلة، وهو ما يتناقض مع كيفية تسعير السوق لشركة OCUL بناءً على مبيعاتها الحالية. فمع نسبة سعر/مبيعات تبلغ 34 ضعفًا، مقارنةً بـ 4.5 ضعفًا لقطاع الأدوية الأمريكي، و1.3 ضعفًا للشركات المنافسة، ونسبة عادلة تبلغ 0.4 ضعفًا، فإنك تدفع مضاعفًا مرتفعًا جدًا للإيرادات، بينما يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى تقييم منخفض للغاية. والسؤال المطروح هو: أي مؤشر ستعتمد عليه أكثر؟

ابتكر سردك العلاجي الخاص بالعين

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف، أو تفضل اختبار الافتراضات مقابل عملك الخاص، يمكنك إنشاء عرض مخصص في دقائق باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وأربع علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Ocular Therapeutix.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت OCUL اهتمامك، فلا تتوقف هنا، بل وسّع قائمة المشاهدة الخاصة بك من خلال بعض مجموعات الأفكار المركزة التي تم بناؤها من خلال عمليات الفرز لدينا.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال مراجعة 55 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار أقل بكثير من توقعات العديد من المستثمرين.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال فحص أسهمنا الـ 81 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة لرؤية الشركات ذات ملفات تعريف المخاطر الأكثر استقرارًا والتي قد تناسب نهجًا أكثر حذرًا.
• ابحث عن الأسماء غير المحظوظة من خلال التحقق من أداة الفرز التي تحتوي على 25 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة والتي تصنفها مرشحاتنا على أنها شركات ذات جودة عالية تعمل دون أن يلاحظها معظم الناس.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.