لماذا عادت مؤشرات نمو أولي الأخيرة إلى دائرة الضوء؟

تستقطب شركة أولي بارجين أوتلت هولدينغز (OLLI) اهتماماً متزايداً من المستثمرين، وذلك بفضل نموها السنوي الملحوظ في عدد المتاجر، وارتفاع مبيعاتها الثابتة في المتاجر القائمة. وقد أثار هذا الأمر تساؤلات حول تأثير توسع الشركة على سعر سهمها الحالي.

عند سعر سهم يبلغ 110.31 دولارًا، شهدت أسهم شركة أولي ارتفاعًا بنسبة 2.84% خلال يوم واحد. ويشير عائد سعر السهم خلال 90 يومًا، والذي بلغ 8.69%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد، والذي بلغ 1.08%، إلى تباطؤ الزخم بعد عائد قوي للمساهمين بلغ 96.46% خلال ثلاث سنوات.

إذا كانت عمليات افتتاح متاجر أولي المستمرة قد جعلتك تفكر في طرق أخرى يمكن أن تتطور بها قصص النمو، فقد تكون هذه لحظة جيدة للتحقق من الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع نمو المتاجر بنسبة خانتين، ومبيعات ثابتة في المتاجر نفسها، وانخفاض سعر السهم بعد مكاسب كبيرة على مدى 3 سنوات، هل أصبحت أسهم OLLI الآن مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بهدوء، أم أن السوق يتوقع بالفعل المرحلة التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 22.1% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم أولي الأخير عند 110.31 دولارًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة البالغة 141.67 دولارًا، فإن سعر السهم الحالي أقل بكثير من إطار التوقعات هذا.

تستفيد الشركة من قاعدة عملاء متنامية تُولي اهتمامًا متزايدًا بالقيمة، مدفوعةً بالتقلبات الاقتصادية والتضخم، مما يدفع المزيد من العملاء نحو متاجر التجزئة المخفضة مثل أولي. ويؤدي هذا إلى زيادة الإقبال على المتاجر ونمو الإيرادات، كما يتضح من تسارع اكتساب العملاء وارتفاع عدد أعضاء برنامج الولاء. (الإيرادات)

أتساءل عن نوع مسار الإيرادات، وارتفاع هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية المضمنة في تلك التوقعات، وكيف تؤثر على القيمة العادلة التي تقارب 140 دولارًا؟

النتيجة: القيمة العادلة 141.67 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا يعتمد على افتراضات قد تنهار، بما في ذلك انخفاض مبيعات المتاجر نفسها مما يؤدي إلى تقليص الرافعة التشغيلية وقلة صفقات تصفية المخزون مما يضغط على هوامش الربح الإجمالية.

وجهة نظر أخرى: تشير المضاعفات إلى سعر أعلى

رغم أن القيمة العادلة المتوقعة البالغة 141.67 دولارًا تشير إلى إمكانية ارتفاع السعر، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 30.3 ضعفًا تتجاوز بكثير كلًا من النسبة العادلة المقدرة البالغة 18.3 ضعفًا ومتوسطات الشركات المنافسة في القطاع والبالغة 16.6 ضعفًا و19.8 ضعفًا على التوالي. يثير هذا الفارق تساؤلًا بسيطًا: ما مدى التفاؤل المُضمّن في السعر بالفعل؟

بناء سردية ممتلكات أولي بارجين أوتليت الخاصة بك

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو ترغب فقط في اختبار وجهة نظرك الخاصة مقابل البيانات، يمكنك بسرعة إنشاء قصة مخصصة لأولي بنفسك من خلال البدء بـ "افعلها بطريقتك" .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة Ollie's Bargain Outlet Holdings.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا غيّرت تجربة أولي نظرتك إلى النمو والقيمة، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك بقوائم مختصرة لبعض أفكار الأسهم المركزة.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 868 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية ، والتي قد توفر نقاط دخول أكثر جاذبية بناءً على ملفات تعريف التدفق النقدي الخاصة بها.
• استغل الاتجاهات التكنولوجية القوية من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي ، والتي ترتبط بمواضيع الذكاء الاصطناعي في مختلف قطاعات السوق.
• عزز خيارات دخلك من خلال فحص هذه الأسهم الـ 14 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ ، مما قد يساعدك في بناء تدفق أرباح أكثر موثوقية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.