ما الذي دفع شركة باسير بيوساينسز إلى اتخاذ هذه الخطوة الأخيرة؟

لفتت شركة Pacira BioSciences (PCRX) الأنظار بعد أن سجلت مبيعات قياسية من دواء EXPAREL مع نمو في الحجم بنسبة 7٪ فيما وصفته بأنه أقوى ربع رابع لها في ثلاث سنوات، إلى جانب إتمام عملية إعادة شراء الأسهم في الربع الرابع وضغط جديد من النشطاء على مجلس الإدارة.

على الرغم من مبيعات إكسباريل القياسية وعملية إعادة شراء الأسهم التي أدت إلى إلغاء 13.28% من الأسهم بموجب برنامج مايو 2025، فإن انخفاض سعر سهم شركة باسير بيوساينسز بنسبة 9.57% خلال يوم واحد، وانخفاضه بنسبة 6.55% خلال 30 يومًا، يتناقض مع إجمالي عائد المساهمين على مدار عام واحد والذي بلغ 14.00%. ومع ذلك، لا تزال عوائد المساهمين الإجمالية على المدى الطويل (ثلاث وخمس سنوات) سلبية بشكل ملحوظ، مما يشير إلى تراجع الزخم قصير الأجل، حتى مع استمرار التركيز على المخاطر والعوائد المستقبلية نتيجة التحديثات التشغيلية الأخيرة وضغوط المستثمرين الناشطين.

إذا دفعك آخر تحديث من شركة Pacira إلى التفكير في فرص أخرى في هذا القطاع، فقد تكون هذه لحظة جيدة لفحص أسهم الرعاية الصحية بحثًا عن المزيد من الأسماء في هذا القطاع التي ترغب في وضعها على رادارك.

مع تداول أسهم شركة Pacira بخصم عن أهداف المحللين وحصولها على عوائد إجمالية ضعيفة على مدى ثلاث وخمس سنوات، يجب أن نسأل: هل هذه قصة انتعاش بسعر خاطئ، أم أن السوق يستوعب بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 18.9% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم شركة Pacira BioSciences عند 23.53 دولارًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة البالغة 29 دولارًا، فإن الفجوة بين السعر والأساسيات المتوقعة تبرز بوضوح.

إن الاستثمارات المستمرة في كفاءة التصنيع، بما في ذلك تشغيل وحدات إنتاج واسعة النطاق ومنخفضة التكلفة وتحسين القوى العاملة، تدفع إلى هوامش إجمالية أعلى (تم رفع التوقعات إلى 78٪ - 80٪)، والتي، إلى جانب انخفاض نفقات التشغيل، من شأنها أن تترجم إلى تحسين هوامش صافية ونمو الأرباح على المدى الطويل.

هل تتساءل كيف تتكامل عوامل ارتفاع هامش الربح، وتوقعات نمو الإيرادات، وزيادة الأرباح، وانخفاض نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية عن متوسط القطاع؟ يُفصّل هذا التقرير مسار الأرباح بالكامل، وتغير مزيج الأرباح، وآليات التقييم التي تدعم هذه القيمة العادلة الأعلى.

النتيجة: القيمة العادلة 29 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، يعتمد هذا بشكل كبير على بقاء شركة EXPAREL قادرة على الصمود، بالإضافة إلى الشراكات الجديدة وأصول خط الإنتاج مثل PCRX-201 التي ستتحول بالفعل إلى زخم تجاري.

وجهة نظر أخرى: التوائم تحكي قصة مختلفة

رغم أن القيمة العادلة المتوقعة البالغة 29 دولارًا أمريكيًا تشير إلى إمكانية ارتفاع السعر، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية لشركة باسيرا، والبالغة 47.2 ضعفًا، تتجاوز ضعف متوسط شركات الأدوية الأمريكية البالغ 19.7 ضعفًا، وتتخطى متوسط الشركات المنافسة البالغ 19.8 ضعفًا، وتتفوق بشكل ملحوظ على نسبتها العادلة البالغة 19.4 ضعفًا. قد يشير هذا التفاوت الكبير إما إلى تسعير خاطئ أو إلى مخاطر حقيقية في التنفيذ. برأيك، ما هو الجانب الذي يُسعّره السوق؟

قم ببناء سردك الخاص بشركة Pacira BioSciences

إذا نظرت إلى هذا ورأيت أن القصة ستسير بشكل مختلف بالنسبة لـ Pacira، يمكنك اختبار افتراضاتك الخاصة وبناء عرض مخصص في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Pacira BioSciences.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جاداً في بناء محفظة استثمارية أقوى، فلا تكتفِ بسهم واحد. وسّع نطاق بحثك واختبر خطواتك التالية باستخدام أدوات فحص الأسهم المُستهدفة.

• استهدف فرص القيمة المحتملة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 879 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تتوافق مع التدفقات النقدية القوية والأسعار التي قد لا تعكسها بشكل كامل.
• اكتشف المواضيع التي تركز على المستقبل من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 28 الرخيصة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، حيث يمثل الذكاء الاصطناعي جوهر قصة نمو كل شركة.
• عزز جانب دخلك من خلال فحص هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تقدم عوائد أعلى من 3٪ مع توفير الكثير من الأسماء للمقارنة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.