لماذا يُعدّ آخر تحديث لبرنامج PAPZIMEOS مهمًا لشركة Precigen (PGEN)؟

سلطت شركة Precigen (PGEN) الضوء مؤخرًا على الزخم التجاري السريع لـ PAPZIMEOS، وهو العلاج الوحيد المعتمد من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية للبالغين المصابين بالورم الحليمي التنفسي المتكرر، إلى جانب توسيع تغطية شركات التأمين الصحي في الولايات المتحدة وتقديم ملف معتمد لدى وكالة الأدوية الأوروبية.

يأتي تحديث PAPZIMEOS بعد فترة تداول متباينة، حيث حقق سعر السهم عائدًا بنسبة 5.76% خلال يوم واحد، وعائدًا بنسبة 15.75% خلال 30 يومًا، ليصل سعر السهم إلى 4.41 دولارًا. ويشير إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 290.27% إلى زخم قوي، على الرغم من الأداء المتواضع لسعر السهم منذ بداية العام والذي بلغ 3.04%.

إذا كان PAPZIMEOS قد وضع Precigen على رادارك، فقد يكون الوقت مناسبًا لتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل أسهم الرعاية الصحية الأخرى التي تحاول إعادة تشكيل رعاية المرضى.

مع تداول أسهم شركة Precigen بسعر 4.41 دولار أمريكي ومتوسط السعر المستهدف للمحللين عند 8.50 دولار أمريكي، فإن السؤال الرئيسي بالنسبة لك بسيط: هل لا يزال هناك خطأ في التسعير هنا، أم أن السوق قد أخذ في الاعتبار بالفعل النمو المستقبلي؟

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 37.3 ضعفًا: هل هي مبررة؟

يتم تداول أسهم شركة Precigen بنسبة سعر إلى قيمة دفترية تبلغ 37.3 مرة، وهو ما يتجاوز بكثير سعر إغلاقها الأخير ويشير إلى تقييم مرتفع مقارنة بالقيمة الدفترية.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بصافي أصولها في الميزانية العمومية. وهي مؤشر شائع للشركات التقنية الحيوية ذات الأصول الكبيرة أو في مراحلها المبكرة حيث لا تزال الأرباح سلبية.

بالنسبة لشركة بريسيجن، يشير هذا الارتفاع في نسبة السعر إلى القيمة الدفترية إلى أن السوق يولي قيمة كبيرة لمشاريعها قيد التطوير ومنصاتها وإمكانات إيراداتها، بدلاً من التركيز على صافي أصولها الحالية أو ربحيتها المعلنة. ومع استمرار الشركة في تكبد الخسائر وتسجيلها خسارة صافية قدرها 425.9 مليون دولار أمريكي من إيرادات بلغت 6.3 مليون دولار أمريكي، فإن هذه الفجوة بين القيمة الدفترية والقيمة السوقية كبيرة.

يتضح التباين بشكل أكبر عند مقارنة نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 37.3 ضعفًا بمتوسط الشركات المماثلة البالغ 4.6 ضعفًا، ومتوسط قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي الأوسع نطاقًا البالغ 2.7 ضعفًا. يشير هذا إلى أن المستثمرين يدفعون مضاعفًا أعلى بكثير من المستويات المعتادة في القطاع.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 37.3 ضعف (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، عليك أيضًا أن توازن بين الخسارة الكبيرة البالغة 425.9 مليون دولار أمريكي ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة جدًا البالغة 37.3 مرة، بالإضافة إلى العقبات السريرية والتنظيمية والتجارية التي لا تزال قائمة.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يرى إمكانات نمو أقل

على الرغم من أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 37.3 ضعفًا تشير إلى سعر مرتفع جدًا مقارنة بالقيمة الدفترية، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يؤكد هذا الاتجاه. عند 4.41 دولار أمريكي، يتم تداول أسهم شركة بريسيجن فوق تقديرنا للقيمة العادلة البالغ 0.80 دولار أمريكي. هذا يحد من هامش الخطأ في حال تغيرت التوقعات بشأن دواء بابزيموس أو مجموعة الأدوية قيد التطوير.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع Precigen على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 884 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابنِ روايتك الخاصة بالوجود المسبق

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل تكوين وجهة نظرك الخاصة، يمكنك إنشاء أطروحة Precigen مخصصة في غضون دقائق معدودة: افعلها على طريقتك

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة و3 علامات تحذيرية مهمة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في Precigen.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا اقتصرت على سهم واحد فقط، فقد تفوتك فرص أخرى تناسب أهدافك بشكل أفضل. لذا، فكّر في توسيع نطاق بحثك واختبار فرضيتك في مختلف أنحاء السوق.

• ابحث عن فرص القيمة المحتملة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 884 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي يتم تداولها بأقل مما قد تشير إليه تدفقاتها النقدية.
• استغل اتجاه الذكاء الاصطناعي من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة التي تعمل على بناء أدوات ومنصات وخدمات حول الذكاء الاصطناعي.
• عزز قائمة مراقبة دخلك من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي يمكن أن تساعد في دعم تدفق عائد أكثر موثوقية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.