لماذا أصبحت شركة ريذم فارماسوتيكالز محط أنظار المستثمرين اليوم؟

لفتت شركة ريذم فارماسوتيكالز (RYTM) الانتباه بعد ضعف سعر السهم مؤخراً، حيث انخفض السهم بنحو 11% خلال الشهر الماضي ونحو 3% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، على الرغم من العائد الإجمالي القوي لمدة عام واحد.

بالنسبة للمستثمرين الذين يتابعون هذا الاسم التجاري لشركة الأدوية البيولوجية المتخصصة في الأمراض النادرة، فإن هذا المزيج من التراجع قصير الأجل إلى جانب المكاسب طويلة الأجل يثير اهتمامًا جديدًا بكيفية مقارنة أساسيات الشركة وملف المخاطر الخاص بها عند المستويات الحالية.

عند حوالي 96.06 دولارًا، تُظهر عوائد سعر سهم شركة ريذم الأخيرة تراجعًا في الزخم على المدى القصير، ومع ذلك فإن إجمالي عوائد المساهمين على مدار عام واحد وعلى مدى عدة سنوات لا تزال تشير إلى رحلة قوية للغاية بشكل عام لحاملي الأسهم على المدى الطويل.

إذا لفتت قصة هذا المرض النادر انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة للاطلاع على ما يحدث في مجال الرعاية الصحية من خلال مراجعة 24 سهمًا من أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية كمجموعة أخرى من الأفكار.

مع تحقيق شركة ريذم لعوائد إجمالية قوية على مدى سنوات متعددة، ونمو سريع في الإيرادات، وسعر سهم حالي أقل بكثير من بعض تقديرات التقييم، هل ينبغي اعتبار الضعف الأخير نقطة دخول جديدة أم افتراض أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 32.1% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة Rhythm Pharmaceuticals إلى أن القيمة العادلة تبلغ حوالي 141.57 دولارًا للسهم الواحد مقابل سعر الإغلاق الأخير عند 96.06 دولارًا، وهو ما يفسر سبب رؤية بعض المستثمرين للتراجع الأخير كفرصة بدلاً من كونه علامة تحذير.

من المتوقع أن تؤدي الموافقات التنظيمية المحتملة القادمة وإطلاق عقار سيتملانوتيد (IMCIVREE) في مؤشرات جديدة مثل السمنة المكتسبة في منطقة ما تحت المهاد ومتلازمة برادر ويلي، إلى جانب التوسع في الفئات العمرية الأصغر، إلى نمو كبير في الفرص التجارية لشركة ريذم وإيراداتها على مدى السنوات القليلة المقبلة.

هل تتساءل كيف يدعم هذا النوع من التوسع قيمة عادلة أعلى؟ يعتمد التحليل بشكل كبير على النمو المتسارع للإيرادات، والتحسن الحاد في هامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية أعلى. ويجمع التحليل الكامل هذه الافتراضات مع معدل خصم محدد للوصول إلى الرقم 141.57 دولارًا.

النتيجة: القيمة العادلة 141.57 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك مراعاة الخسائر الكبيرة المستمرة واعتماد شركة Rhythm على IMCIVREE، لأن النكسات في هذا المجال قد تتحدى بسرعة افتراضات النمو المتفائلة تلك.

طريقة أخرى للنظر إلى تقييم شركة ريذم

يعتمد الرأي السابق على التدفق النقدي والتراكم طويل الأجل، لكن مضاعف الإيرادات البسيط يُظهر صورة مختلفة. تُتداول أسهم شركة ريثم بنسبة سعر/مبيعات تبلغ 36.8 ضعفًا، وهي أعلى بكثير من متوسط شركات التكنولوجيا الحيوية الأمريكية البالغ 11.6 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 21.7 ضعفًا، والنسبة العادلة البالغة 20.9 ضعفًا التي قد يتجه إليها السوق في نهاية المطاف.

هذا النوع من الفجوة قد يكون له وجهان. قد يُفيدك إذا تحققت توقعات النمو، أو قد يُضرّ بك سريعًا إذا تغيّرت المعنويات واقتربت نسبة السعر إلى المبيعات من النسبة العادلة أو مستويات القطاع. أيّ السيناريوهين يبدو لك أكثر واقعية بالسعر الحالي؟

اصنع إيقاعك الخاص: سرد صيدلاني

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو تفضل اختبار الافتراضات بنفسك، يمكنك إنشاء عرض إيقاع مخصص في دقائق باستخدام Do it your way .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة ريذم للأدوية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كان مسلسل "Rhythm" يبدو مثيراً للاهتمام ولكنك تريد قائمة مشاهدة أكثر اكتمالاً، فقد حان الوقت الآن لوضع قائمة ببعض الأفكار عالية الجودة التي تستحق المتابعة عن كثب.

• استهدف الجودة بأسعار مخفضة من خلال مراجعة 55 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار قد لا تعكس نقاط قوتها بشكل كامل.
• قم ببناء تدفق دخل أكثر استقراراً من خلال الاطلاع على 16 شركة رائدة في توزيع الأرباح ، تركز على الشركات التي تقدم عوائد أعلى مع التركيز على المرونة.
• احمِ نفسك من الخسائر أولاً من خلال فحص 85 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة ، وهي قائمة بالشركات التي تشير مقاييسها إلى ملفات تعريف مخاطر أكثر مرونة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.