أبرز التوجيهات المتعلقة بالإيرادات المدفوعة بـ IMCIVREE

أصدرت شركة ريذم فارماسوتيكالز (RYTM) مؤخرًا توجيهات أولية لعام 2025 تضع IMCIVREE في قلب القصة، حيث أشارت الإدارة إلى مكاسب حادة على أساس سنوي في كل من صافي إيرادات المنتج الفصلية والسنوية الكاملة.

تتوقع الشركة أن تبلغ إيرادات منتجات IMCIVREE الصافية حوالي 57 مليون دولار أمريكي للربع الرابع من عام 2025، استنادًا إلى أرقام غير مدققة، وهو ما تقول إنه يمثل زيادة متتابعة بنسبة 11٪ مقارنة بالربع الثالث.

تتوقع شركة ريذم أن تصل إيرادات منتجاتها الصافية لعام 2025 إلى حوالي 194 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 130 مليون دولار أمريكي في عام 2024. وتصف الإدارة هذا بأنه نمو بنسبة 50٪ تقريبًا مقارنة بالعام السابق.

كما سلطت الإدارة الضوء على أهمية السوق الأمريكية، حيث ساهمت مبيعات IMCIVREE في الولايات المتحدة بنحو 68٪ من الإيرادات الأولية للربع الرابع ونحو 69٪ من قاعدة صافي إيرادات المنتج الأولية للعام 2025 بأكمله.

تأتي أحدث توقعات شركة ريثم (رمزها في بورصة نيويورك: IMCIVREE) بعد فترة من التباطؤ في التداول، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 4.18% خلال يوم واحد، وبنسبة 9.37% خلال 30 يومًا. ومع ذلك، فإن إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد (86.34%)، وإجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات (حوالي 2.4 ضعف)، يشيران إلى زخم قوي على المدى الطويل.

إذا كانت هذه القصة المتعلقة بالأمراض النادرة قد لفتت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك والتحقق من أسهم الرعاية الصحية كأفكار محتملة تالية.

مع توقعات إيرادات IMCIVREE التي تشير إلى ارتفاعها وتداول أسهم Rhythm عند 101.63 دولارًا أمريكيًا مقابل متوسط هدف المحللين البالغ حوالي 140 دولارًا أمريكيًا، فهل يقدم السوق خصمًا بسبب مرض نادر، أم أنه يستوعب بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 26.9% أقل من قيمتها الحقيقية

أغلقت أسهم شركة Rhythm Pharmaceuticals مؤخرًا عند 101.63 دولارًا أمريكيًا، بينما تشير الرواية الأكثر شيوعًا إلى أن القيمة العادلة أقرب إلى 139 دولارًا أمريكيًا، مما يرسم فجوة تقييم كبيرة لشركة IMCIVREE وقصة خط الإنتاج الأوسع.

من المتوقع أن تؤدي الموافقات التنظيمية المحتملة القادمة وإطلاق عقار سيتملانوتيد (IMCIVREE) في مؤشرات جديدة مثل السمنة المكتسبة الناتجة عن خلل في منطقة ما تحت المهاد ومتلازمة برادر ويلي، إلى جانب التوسع في الفئات العمرية الأصغر، إلى زيادة كبيرة في الفرص التجارية لشركة ريذم وإيراداتها على مدى السنوات القليلة المقبلة.

هل تتساءل عن نوع الزيادة المتوقعة في الإيرادات، وتحول هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية التي تقف وراء تلك الفجوة عن القيمة العادلة، وإلى أي مدى تصل هذه التوقعات فعلاً؟ يقدم التقرير الكامل خارطة طريق مفصلة لافتراضات النمو وأهداف الربحية التي تتجاوز التصنيف الحالي لشركة IMCIVREE.

النتيجة: القيمة العادلة 139 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، عليك أيضًا أن تأخذ في الاعتبار الخسائر الفادحة المستمرة واعتماد شركة ريذم على مادة سيتملانوتيد، حيث أن الانتكاسات هنا قد تتحدى بسرعة وجهة النظر القائلة بأن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 26.9٪.

وجهة نظر أخرى: التعدد يرسم صورة مختلفة تماماً

رغم أن التحليل والقيمة العادلة المقدرة عند 139 دولارًا أمريكيًا تشير إلى إمكانية ارتفاع السعر، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات الحالية البالغة 38.9 ضعفًا ترسم صورة أكثر صعوبة. بالمقارنة، تبلغ النسبة العادلة 23.8 ضعفًا، بينما تبلغ النسبة في قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي 12.1 ضعفًا، وفي الشركات المنافسة 21.6 ضعفًا، مما يشير إلى مخاطر تقييم كبيرة في حال تراجع المعنويات.

اصنع إيقاعك الخاص: سرد صيدلاني

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو ترغب في اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك بناء قصة جديدة عن شركة Rhythm Pharmaceuticals بنفسك في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة ريذم للأدوية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كان مجال ريذم ضمن اهتماماتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. قد يكشف لك برنامج الفرز عن فرص أخرى قد تندم على تفويتها بمجرد أن تبدأ البيانات بالتحرك.

• اكتشف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 876 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تبدو رخيصة مقارنة بتدفقاتها النقدية وقد تستحق نظرة فاحصة.
• استغل موجة التكنولوجيا الجديدة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المرتبطة بمواضيع الذكاء الاصطناعي.
• استهدف إمكانات دخل أعلى مع هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3% والتي تقدم بالفعل عوائد أعلى من 3%.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.