أداء السهم الأخير ونظرة عامة على الأعمال

شهدت أسعار أسهم Robinhood Markets (HOOD) تحركات في اتجاهات مختلفة خلال الفترات الأخيرة، حيث حققت مكاسب بنسبة 14٪ في اليوم الماضي، قابلها انخفاض بنسبة 17٪ خلال الأسبوع وحوالي 28٪ خلال الشهر.

خلال الأشهر الثلاثة الماضية، سجل السهم انخفاضاً في العائد بنسبة 39% تقريباً، بينما انخفض منذ بداية العام بنسبة 28% تقريباً. وبالنظر إلى الوراء، نجد أن إجمالي العائد السنوي المُعلن عنه يبلغ حوالي 48%، بينما يبلغ إجمالي العائد السنوي المُعلن عنه خلال ثلاث سنوات رقماً ضخماً جداً يصل إلى سبعة أضعاف.

تُعلن الشركة عن إيرادات تُقدّر بنحو 4.2 مليار دولار أمريكي وصافي دخل يُقارب 2.2 مليار دولار أمريكي، إلى جانب نمو سنوي في الإيرادات بنسبة 16% ونمو في صافي الدخل بنسبة 12%. تُشكّل هذه الأرقام نقطة انطلاق لتقييم مدى توافق سعر السهم الحالي مع الأداء الأساسي للشركة.

تعرض سعر سهم روبن هود لضغوط في الأشهر الأخيرة رغم العائد الإجمالي المرتفع للمساهمين على مدى ثلاث سنوات. وجاء الارتفاع الأخير في سعر السهم بنسبة 13.95% ليصل إلى 82.82 دولارًا أمريكيًا بعد انخفاضه بنسبة 28.15% على مدى 30 يومًا، مما يشير إلى تراجع المعنويات وتغير نظرة المستثمرين للمخاطر على المدى القصير، حتى مع تحقيق المستثمرين على المدى الطويل مكاسب كبيرة.

إذا كان هذا النوع من التقلبات يلفت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة للبحث بما يتجاوز اسمًا واحدًا والتحقق من 18 سهمًا في مجال العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين للحصول على طرق أخرى مدرجة للتعرض لموضوع العملات المشفرة الأوسع.

مع انخفاض سعر السهم إلى ما دون توقعات بعض المحللين، ومع إعلان الشركة عن إيرادات بقيمة 4.2 مليار دولار أمريكي وصافي دخل بقيمة 2.2 مليار دولار أمريكي، يجب أن نسأل: هل هذه فرصة حقيقية، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 57.4% أقل من قيمتها الحقيقية

بسعر إغلاق نهائي قدره 82.82 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية قدرها 194.61 دولارًا، تم تصوير Robinhood Markets على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل كبير في القصة الأكثر متابعة حول السهم.

حققت منصة روبن هود (ناسداك: HOOD) أحد أقوى فصولها المالية حتى الآن، ليس فقط من حيث النمو، بل أيضاً من حيث الربحية وتحقيق الدخل من المستخدمين. ففي الربع الثاني من عام 2025، قفز إجمالي صافي الإيرادات بنسبة 45% على أساس سنوي ليصل إلى 989 مليون دولار، بينما ارتفع صافي الدخل بنسبة 105% ليصل إلى 386 مليون دولار. وتضاعف ربح السهم المخفف ليصل إلى 0.42 دولار، مسجلاً بذلك أعلى ربحية ربع سنوية في تاريخ روبن هود. ويستمر التفاعل مع المنصة في الازدياد. وبلغ صافي الودائع 13.8 مليار دولار، وخلال الاثني عشر شهراً الماضية، وصلت الودائع إلى 57.9 مليار دولار، أي ما يعادل 41% من نمو الأصول. وتضاعفت أصول المنصة تقريباً على أساس سنوي لتصل إلى 279 مليار دولار، مدعومة بانتعاش سوق العملات الرقمية، وارتفاع أسعار الأسهم، والاستحواذ الأخير على منصة بيتستامب.

بحسب يانيسز، يعتمد هذا التقييم بشكل كبير على الربحية القوية، وارتفاع العائد لكل مستخدم، وهامش ربح مرتفع مقابل مضاعف أرباح مستقبلية مرتفع. هل ترغب في معرفة كيف اجتمعت هذه العناصر للوصول إلى رقم 194.61 دولارًا، وما هو نطاق النمو المتوقع؟

النتيجة: القيمة العادلة 194.61 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير هذه القصة بسرعة إذا تراجع النشاط التجاري أو اتخذت الجهات التنظيمية موقفًا أكثر صرامة بشأن العملات المشفرة أو التوكنة أو منتجات التجزئة ذات المخاطر العالية.

وجهة نظر أخرى حول التقييم: مضاعفات الأرباح ترسم صورة أكثر صعوبة

يستند هذا السرد المستخدم إلى قيمة عادلة تبلغ 194.61 دولارًا، لكن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 33.9 ضعفًا تُشير إلى عكس ذلك. فهي أعلى من النسبة العادلة المُقدّرة البالغة 27.5 ضعفًا، ومتوسط قطاع أسواق رأس المال الأمريكية البالغ 23.3 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 27.1 ضعفًا. وهذا يُشير إلى تسعير مُبالغ فيه، وهامش خطأ أقل في حال تغيّر توجه السوق.

قم ببناء سردك الخاص لأسواق روبن هود

إذا نظرت إلى الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة أن تثق في عملك الخاص، فيمكنك جمع البيانات معًا وبناء قصة كاملة بنفسك في غضون دقائق قليلة، ثم افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في أسواق Robinhood.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثار تطبيق Robinhood اهتمامك، فلا تتوقف هنا. فالسوق مليء بالفرص الأخرى، ويمكن لقائمة أسهم مُركّزة أن تساعدك في اكتشافها بسرعة أكبر.

• حدد القيمة المستهدفة من خلال فحص الشركات التي يشير إليها برنامج الفرز الخاص بنا كفرص محتملة في 52 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، وشاهد أي الأسماء تبرز بالنسبة لك.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال الأسهم المميزة في قائمة تضم 84 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة ، مصممة للمستثمرين الذين يرغبون في تحقيق مكاسب محتملة دون تحمل أعلى مستويات المخاطر.
• ابحث عن فرص أقل شهرة من خلال أداة الفرز الخاصة بنا التي تحتوي على 24 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ، حتى لا تبحث فقط في الأماكن التي يتواجد فيها الجميع بالفعل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.