لمحة سريعة عن الأداء الأخير

شهد سوق Robinhood Markets (HOOD) تقلبات بالنسبة للمستثمرين، حيث أظهر السهم تحركًا بنسبة 0.69٪ خلال اليوم الماضي، وانخفاضًا طفيفًا خلال الأسبوع الماضي، وتراجعات أعمق خلال الشهر والأشهر الثلاثة الماضية.

تتزامن هذه التقلبات قصيرة الأجل مع عائد إجمالي سنوي يتجاوز 100% وعائد إجمالي مرتفع للغاية على مدى ثلاث سنوات. وهذا ما يجعل التوقيت، وتحمل المخاطر، والتوقعات المتعلقة بالأداء المستقبلي عوامل بالغة الأهمية لمحفظتك الاستثمارية.

تُقارن عمليات التراجع الأخيرة، بما في ذلك عائد سعر السهم خلال 30 يومًا بنسبة 11.17% وعائد سعر السهم خلال 90 يومًا بنسبة 23.47%، بعائد إجمالي للمساهمين خلال عام واحد بلغ 109.28% وعائد إجمالي مرتفع جدًا خلال ثلاث سنوات. يشير هذا إلى فتور الحماس السابق مؤخرًا، على الرغم من أن المستثمرين على المدى الطويل ما زالوا يحققون مكاسب قوية.

إذا كانت تقلبات روبن هود تجعلك تفكر في أماكن أخرى يتم فيها إعادة تقييم النمو والمخاطر، فهذه لحظة مفيدة لتوسيع نطاق بحثك ليشمل الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع تحقيق Robinhood إيرادات بقيمة 4204.0 مليون دولار أمريكي، وصافي دخل بقيمة 2194.0 مليون دولار أمريكي، وتداولها بنحو 40% أقل من متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين، قد يتساءل المستثمرون الآن عما إذا كان هذا يمثل فرصة حقيقية أم أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار توقعات النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 45% أقل من قيمتها الحقيقية

بالمقارنة مع إغلاق Robinhood Markets الأخير عند 106.99 دولارًا، تشير الرواية الأكثر متابعة إلى قيمة عادلة تبلغ 194.61 دولارًا، وهي فجوة كبيرة تحدد بقية قصة هذا السهم.

حققت منصة روبن هود (ناسداك: HOOD) أحد أقوى فصولها المالية حتى الآن، ليس فقط من حيث النمو، بل أيضاً من حيث الربحية وتحقيق الدخل من المستخدمين. ففي الربع الثاني من عام 2025، قفز إجمالي صافي الإيرادات بنسبة 45% على أساس سنوي ليصل إلى 989 مليون دولار، بينما ارتفع صافي الدخل بنسبة 105% ليصل إلى 386 مليون دولار. وتضاعف ربح السهم المخفف ليصل إلى 0.42 دولار، مسجلاً بذلك أعلى ربحية ربع سنوية في تاريخ روبن هود. ويستمر التفاعل مع المنصة في الازدياد. وبلغ صافي الودائع 13.8 مليار دولار، وخلال الاثني عشر شهراً الماضية، وصلت الودائع إلى 57.9 مليار دولار، أي ما يعادل 41% من نمو الأصول. وتضاعفت أصول المنصة تقريباً على أساس سنوي لتصل إلى 279 مليار دولار، مدعومة بانتعاش سوق العملات الرقمية، وارتفاع أسعار الأسهم، والاستحواذ الأخير على منصة بيتستامب.

هل ترغب في معرفة ما يكمن وراء هذا الفارق بين السعر والقيمة العادلة؟ يعتمد التحليل بشكل كبير على القدرة على تحقيق الأرباح، والعائد على كل مستخدم، وهوامش الربح الأعلى. هل تتساءل كيف تؤثر هذه العوامل على الرقم النهائي، وماذا تفترض بشأن السنوات القليلة القادمة؟ لن تتضح هذه التفاصيل إلا عند قراءة التقرير كاملاً.

النتيجة: القيمة العادلة 194.61 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، قد تتغير القصة بسرعة إذا تباطأ النشاط التجاري أو اتخذ المنظمون موقفًا أكثر صرامة بشأن العملات المشفرة والترميز، مما قد يؤثر على مزيج الإيرادات والمشاعر.

وجهة نظر أخرى حول التقييم

إنّ فكرة انخفاض قيمة أسهم روبن هود بنسبة 45% تتناقض بشكلٍ واضح مع كيفية تسعير السوق لها اليوم. إذ يتم تداول أسهمها بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 43.8 ضعفًا، مقارنةً بـ 27.8 ضعفًا للشركات المنافسة، و25.9 ضعفًا لقطاع أسواق رأس المال الأمريكية، ونسبة عادلة تبلغ 26.7 ضعفًا. هذه الزيادة في السعر تُثير تساؤلًا بسيطًا: ما مقدار التفاؤل الذي تدفعه فعلاً؟

قم ببناء سردك الخاص لأسواق روبن هود

إذا لم تكن مقتنعًا تمامًا بهذا الرأي أو كنت تفضل الاعتماد على عملك الخاص، فيمكنك اختبار الأرقام بنفسك في غضون دقائق قليلة باستخدام "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك في أسواق Robinhood.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كان تطبيق Robinhood ضمن خياراتك "المحتملة"، فلا تتوقف عند هذا الحد. هذه فرصتك لتوسيع نطاق خياراتك واختبار مدى جدواها في خطواتك القادمة.

• استهدف فجوات القيمة المحتملة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 866 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تظهر حاليًا بشكل جيد في التسعير القائم على التدفق النقدي.
• استغلّ المواضيع القوية طويلة الأجل من خلال مسح هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة التي قد تستفيد مع انتشار تبني الذكاء الاصطناعي عبر القطاعات.
• عزز جانب دخلك من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 13 الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3٪ والتي قد تساعدك على تحقيق التوازن بين أفكار النمو والعوائد النقدية المنتظمة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.