أعادت التغطية التحليلية الأخيرة شركة Samsara (IOT) إلى دائرة الضوء، حيث أكدت كل من BTIG وKeyBanc وTD Cowen على دورها في ربط العمليات المادية، بالإضافة إلى تسليط الضوء على ملف نموها وتحسين الكفاءة.

على الرغم من الاهتمام المتجدد من المحللين وخطط التداول التنفيذية، فقد تراجع أداء سهم سامسارا مؤخرًا، حيث بلغ عائد السهم خلال 30 يومًا 22.81%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد 23.49%، مقارنةً بعائد المساهمين الإجمالي المرتفع جدًا خلال ثلاث سنوات والذي بلغ حوالي ثلاثة أضعاف. يشير هذا إلى قوة الزخم على المدى الطويل حتى مع تراجع المعنويات على المدى القصير.

إذا لفتت تحركات شركة سامسارا الأخيرة انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لمعرفة ما يحدث أيضًا في مجال التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي عالي النمو من خلال أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي عالية النمو .

مع انخفاض قيمة الأسهم على مدار العام الماضي على الرغم من تفاؤل المحللين وسعر مستهدف أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت أسهم شركة سامسارا تتداول الآن بخصم أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 32.9% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا للرواية الأكثر متابعة، تبلغ القيمة العادلة لشركة سامسارا حوالي 50.36 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مقابل سعر الإغلاق الأخير البالغ 33.80 دولارًا أمريكيًا، مما أدى إلى فجوة في التقييم مبنية على افتراضات طموحة بشأن النمو والهامش.

تخوض شركة سامسارا حاليًا المراحل الأولى من استغلال فرصة سوقية هائلة، حيث لا تزال غالبية المركبات التجارية في أمريكا الشمالية تفتقر إلى أنظمة الاتصالات عن بُعد ومنتجات السلامة. يوفر هذا السوق غير المستغل بشكل كافٍ مجالًا واسعًا للنمو، مما قد يؤدي إلى زيادات كبيرة في الإيرادات. الأثر: الإيرادات.

هل تتساءل عن معدل نمو الإيرادات، وارتفاع هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية التي يتضمنها هذا السعر العادل؟ يرتكز التحليل على التوسع السريع في الإيرادات المتكررة، والتحول من الخسائر إلى الربحية الجيدة، ومضاعف أرباح مرتفع نادرًا ما يُرى خارج شركات البرمجيات سريعة النمو. هل ترغب في معرفة كيف تتضافر هذه العناصر لتُشكّل قيمة تزيد عن 50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد؟

النتيجة: القيمة العادلة 50.36 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن دورات المبيعات الأطول مع العملاء الكبار وعدم اليقين بشأن تحقيق الدخل من منتجات الذكاء الاصطناعي في مراحلها المبكرة قد يتحدى افتراضات النمو التي تدعم هذه الحالة المتمثلة في انخفاض القيمة بنسبة 32.9٪.

طريقة أخرى للنظر إلى القيمة

تستند فكرة انخفاض قيمة السهم بنسبة 32.9% إلى النمو طويل الأجل وتوسيع هوامش الربح، لكنّ نسبة السعر إلى المبيعات تُظهر صورةً مختلفةً تماماً. إذ يتم تداول أسهم سامسارا عند حوالي 12.8 ضعف المبيعات، مقارنةً بـ 4.9 ضعف لقطاع البرمجيات الأمريكي و8.5 ضعف للشركات المنافسة، بينما تبلغ النسبة العادلة لدينا حوالي 10.1 ضعف.

بصراحة، يُقيّم السوق أسهم شركة سامسارا بالفعل بسعر أعلى مقارنةً بالقطاع والشركات المماثلة، وحتى النسبة العادلة تشير إلى هامش ربح أقل مما يُوحي به التقرير. السؤال المطروح هو: هل هذا السعر المرتفع مُبرر أم مُبالغ فيه بالنظر إلى المخاطر؟

اصنع روايتك الخاصة عن السامسارا

إذا كنت ترى البيانات بشكل مختلف أو تفضل اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك إنشاء عرض Samsara مخصص في غضون دقائق قليلة، افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك في سامسارا.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت تجربة سامسارا لديك تساؤلات جديدة، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق بحثك ودع الأفكار المستندة إلى البيانات تكشف لك عن أسهم قد تفوتك لولاها.

• اكتشف مبكراً الأسهم ذات المخاطر العالية والعوائد المرتفعة المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 3545 الرخيصة ذات البيانات المالية القوية التي تجمع بين الأسعار المنخفضة والوضع المالي الأقوى مقارنة بالعديد من نظيراتها.
• ركز على موضوع الذكاء الاصطناعي من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 28 الرخيصة التي تربط التعرض للذكاء الاصطناعي بقطاع الأسهم الرخيصة.
• استهدف الفرص ذات القيمة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 877 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تبدو رخيصة بناءً على التدفقات النقدية، قبل أن ينتبه إليها الجمهور بشكل أكبر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.