يقوم المستثمرون في شركة Select Water Solutions (WTTR) بتحليل خطوة داخلية جديدة، حيث قام الرئيس والمدير التنفيذي جون شميتز ببيع ما يقرب من 281000 سهم مقابل حوالي 3.1 مليون دولار، مما أثار تساؤلات حول توجهات الإدارة وتوقيت ذلك.

يأتي هذا البيع من قبل المطلعين في وقتٍ انخفض فيه سعر السهم إلى 10.85 دولارًا، وهو أقل من أعلى مستوياته السابقة، مع عائد شهري بلغ 8.72%، بينما بلغ العائد السنوي منذ بداية العام -21.15%. في الوقت نفسه، لا يزال إجمالي عائد المساهمين على مدى خمس سنوات، والبالغ 175.27%، يشير إلى خلق قيمة طويلة الأجل ملموسة، مما يوحي بأن الزخم قد تراجع مؤخرًا بدلًا من أن يكسر الاتجاه العام بشكل كامل.

إذا دفعك هذا النوع من النشاط الداخلي إلى إعادة تقييم أفكارك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لاستكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية كمصدر لمرشحين جدد ذوي قناعة عالية.

مع تداول الأسهم بخصم كبير عن توقعات المحللين، ولكن مع تباطؤ النمو وبيع المساهمين الرئيسيين لمنتجاتهم، فهل شركة Select Water Solutions مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بهدوء، أم أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار كل ما يمكن أن تقدمه مشاريعها المستقبلية؟

السرد الأكثر شيوعًا: 24.3% أقل من قيمته الحقيقية

بالمقارنة مع الإغلاق الأخير عند 10.85 دولارًا، فإن الرواية الأكثر شيوعًا تشير إلى أن قيمة شركة Select Water Solutions أعلى بكثير، مما يخلق توترًا بين توقعات الأرباح الحذرة وقصة طويلة الأجل أكثر ثراءً.

حصلت الشركة على رصيد كبير ومتزايد من عقود البنية التحتية المائية طويلة الأجل والمخصصة لمساحات واسعة في حوض ديلاوير الشمالي، مما يوفر قدرة عالية على التنبؤ بالإيرادات والتدفقات النقدية على مدى سنوات عديدة، مع إمكانية تحقيق المزيد من المكاسب مع تحويل المساحات غير المخصصة وعقود حق الشفعة، مما يضع شركة Select في موقع يسمح لها بتحقيق نمو كبير في إيرادات البنية التحتية المائية يتجاوز 400 مليون دولار أمريكي كمعدل تشغيل سنوي في عام 2026. ومن المرجح أن يدعم ذلك نموًا مستدامًا في الإيرادات وتحسين وضوح الأرباح.

هل تتساءل كيف يمكن لتوقعات الإيرادات الثابتة أن تدعم تقييمًا أعلى ومعدل خصم أقل يبلغ حوالي 7 نقاط، بالإضافة إلى مضاعف أرباح مستقبلية أعلى؟ يكشف التقرير الكامل كيف تتفاعل عوامل مثل توسع هامش الربح، ووضوح العقود، ومضاعف الأرباح المرتفع لتبرير قيمة عادلة أعلى بكثير من سعر اليوم.

النتيجة: القيمة العادلة 14.33 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن التعرض الكبير للنفط والغاز والتزامات الإنفاق الرأسمالي الضخمة قد يضغط على التدفقات النقدية وهوامش الربح إذا انخفض الطلب أو العقود الجديدة.

طريقة أخرى للنظر إلى القيمة

عند الحديث عن الأرباح، ينقلب الوضع رأساً على عقب. يُتداول سهم WTTR بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة تبلغ 57.1 ضعفاً، وهي أعلى بكثير من متوسط قطاع خدمات الطاقة الأمريكي البالغ 18.4 ضعفاً، ونسبة عادلة تبلغ 15.5 ضعفاً، مما يشير إلى توقعات عالية. فهل هذه علاوة جودة أم مخاطرة في التقييم؟

قم ببناء سردك الخاص لحلول المياه المختارة

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك إنشاء عرض شخصي في دقائق معدودة، افعل ذلك على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و4 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول حلول المياه المختارة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، احرص على اغتنام فرصتك المحتملة التالية من خلال مراجعة أفكار الأسهم المركزة التي يمكن أن تُحسّن قائمة مراقبتك وتجعلك متقدماً على الآخرين.

• استغل فرص التدفق النقدي القوية من خلال استهداف الشركات التي يتم تداول أسهمها بأقل من قيمتها الحقيقية باستخدام هذه الأسهم الـ 908 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .
• استغل موجة الأتمتة الذكية من خلال التركيز على المبتكرين الرائدين باستخدام هذه الأسهم الصغيرة الـ 26 التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي .
• عزز تدفق دخلك من خلال تصفية الشركات الموثوقة التي تدفع أرباحها من خلال هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.