لماذا عادت شركة سيجا إلى دائرة اهتمام المستثمرين؟

تجذب شركة SIGA Technologies (SIGA) اهتماماً متجدداً بعد أن سلطت التغطية الإعلامية الأخيرة الضوء على مضاد الفيروسات TPOXX الخاص بها لعلاج الجدري، وربحيتها المستمرة، وميزانيتها العمومية القوية، حتى مع بقاء الإعلانات الرئيسية عن العقود الجديدة أو الإعلانات التنظيمية هادئة.

عند سعر سهم يبلغ 6.77 دولار أمريكي، شهدت شركة SIGA عائدًا على سعر السهم بنسبة 10.8٪ خلال 7 أيام وعائدًا على سعر السهم بنسبة 8.3٪ خلال 30 يومًا، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 19.1٪ يشير إلى زخم ازداد مؤخرًا بعد أداء سعري أضعف خلال 90 يومًا.

إذا دفعتك خطوة SIGA الأخيرة إلى التفكير بشكل أوسع في أسهم الرعاية الصحية الدفاعية، فقد يكون الوقت مناسبًا لفحص أسهم الرعاية الصحية الأخرى التي قد تناسب قائمة مراقبتك.

مع تقييم قيمة يبلغ 5، وخصم جوهري مُشار إليه بنحو 93%، وعوائد متباينة مؤخراً، تبدو أسهم شركة SIGA وكأنها أسهم مثيرة للجدل. هل هذا تقييم منخفض حقيقي، أم أن السوق قد أخذ في الحسبان بالفعل نموها المستقبلي؟

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 6.5 ضعف: هل هي مبررة؟

عند إغلاق نهائي عند 6.77 دولار أمريكي، يتم تداول أسهم SIGA بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 6.5 مرة، مما يشير إلى مضاعف ربحية منخفض مقارنة بكل من الشركات المنافسة ومجموعة الأدوية الأمريكية الأوسع.

تقارن نسبة السعر إلى الأرباح سعر السهم الحالي بربحية السهم الواحد، موضحةً بذلك المبلغ الذي يدفعه المستثمرون مقابل كل دولار من الأرباح الحالية. بالنسبة لشركة أدوية في مرحلة التسويق التجاري مثل سيجا، يمكن أن تكون هذه النسبة مؤشراً مختصراً مفيداً لكيفية تقييم السوق لربحيتها الحالية مقابل توقعات النمو المستقبلي.

هنا، يُعدّ مضاعف الربحية العادل المُعلن عنه والبالغ 28.2 ضعفًا أعلى بكثير من المضاعف الحالي البالغ 6.5 ضعفًا. يشير هذا إلى أن السوق يُقيّم الشركة بمضاعف ربحية أقل بكثير مما يُمكن أن يدعمه هذا المستوى من المضاعف العادل. ويظهر النمط نفسه عند مقارنة متوسط مضاعف الربحية للشركات النظيرة البالغ 33.2 ضعفًا، وقطاع الأدوية الأمريكي الأوسع نطاقًا البالغ 19.7 ضعفًا، وكلها أعلى بكثير من مضاعف الربحية الحالي لشركة سيجا.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 6.5 ضعف (مقوم بأقل من قيمته الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك مراعاة التركيز على منتج واحد وانخفاض سعر السهم بنسبة 17.6% خلال 90 يومًا كنقاط ضغط محتملة.

وجهة نظر أخرى: نموذج SWS DCF يرسم صورة مختلفة تمامًا

رغم أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 6.5x تجعل سهم SIGA يبدو رخيصاً، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يشير إلى الاتجاه نفسه ولكن على نطاق أوسع بكثير، حيث تُقدّر القيمة العادلة للسهم بحوالي 99.60 دولارًا أمريكيًا مقابل 6.77 دولارًا أمريكيًا حاليًا. يشير هذا الفارق إلى ضرورة أن يُمعن المستثمرون النظر فيما قد يغفله السوق، أو ما قد يفترضه النموذج.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع SIGA Technologies على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 879 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص بتقنيات سيجا

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل اختبار افتراضاتك الخاصة، فيمكنك الوصول إلى نفس البيانات وبناء أطروحة مخصصة في غضون دقائق قليلة، ثم افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة SIGA Technologies.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت شركة سيجا اهتمامك، فلا تتوقف هنا. فالسوق الأوسع مليء بفرص أخرى قد تُثري قائمة مراقبتك وتُحفز أفكارًا جديدة.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 879 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد توفر نقاط دخول بناءً على ملفات تعريف التدفق النقدي الخاصة بها.
• استعرض هذه الأسهم الـ 79 المتعلقة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين والمرتبطة بالبنية التحتية لتقنية البلوك تشين، وقنوات الدفع، والمواضيع ذات الصلة.
• ركز على فرص الدخل من خلال هذه الأسهم الـ 11 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي تركز على العوائد التي تزيد عن 3٪ لتحقيق عوائد نقدية أكثر استقرارًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.