لمحة عن الأداء الأخير وحالة الأعمال

استقطبت شركة Tri Pointe Homes (TPH) اهتمام المستثمرين بعد سلسلة من العوائد القوية الأخيرة، بما في ذلك حوالي 27٪ خلال اليوم الماضي، و31٪ خلال الأسبوع الماضي، وأكثر من 50٪ بقليل في الأشهر الثلاثة الماضية.

تقوم شركة بناء المنازل، التي يقع مقرها الرئيسي في إنكلاين فيليدج بولاية نيفادا، بتصميم وبناء وبيع منازل عائلية متصلة ومنفصلة في جميع أنحاء الولايات المتحدة. كما تقدم خدمات التمويل العقاري، وخدمات تسجيل الملكية والضمان، وخدمات وكالة التأمين على الممتلكات والحوادث من خلال قسم الخدمات المالية التابع لها.

عند سعر سهم يبلغ 46.37 دولارًا، شهدت شركة Tri Pointe Homes زخمًا قويًا مؤخرًا، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 90 يومًا 51.14% إلى جانب إجمالي عائد المساهمين لمدة 5 سنوات بنسبة 145.60%.

يشير الارتفاع الأخير في سعر السهم إلى أن المستثمرين يعيدون تقييم آفاق الشركة ومستوى المخاطرة فيها. ومع ذلك، فإن إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، والبالغ 28.02%، يدل على أن هذا النمو كان نتاج فترة طويلة، وليس مدفوعًا فقط بتحركات قصيرة الأجل.

إذا لفت انتباهك هذا النوع من التحركات في مجال بناء المنازل، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع نطاق بحثك والاطلاع على 23 شركة رائدة يقودها مؤسسوها كأفكار محتملة للمستقبل.

مع وصول سعر سهم شركة Tri Pointe Homes الآن إلى 46.37 دولارًا أمريكيًا، وتجاوز العوائد الأخيرة بكثير إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد البالغ 28.02٪، فهل لا تزال هناك قيمة متاحة أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 21% مبالغ في تقييمها

تم إغلاق صفقة Tri Pointe Homes مؤخرًا بسعر 46.37 دولارًا، بينما تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة أقرب إلى 38.20 دولارًا، باستخدام معدل خصم 9.57٪.

تتمتع شركة تراي بوينت بموقع استراتيجي يؤهلها للاستفادة من استمرار اختلال التوازن بين العرض والطلب في سوق الإسكان الأمريكي، بالإضافة إلى الاتجاهات الديموغرافية الإيجابية، والتي من المتوقع أن توفر فرصًا طويلة الأجل لنمو الإيرادات، حيث يستمر تكوين الأسر بوتيرة أسرع من المعروض من المنازل الجديدة. ويساهم التوسع المستمر في أسواق حزام الشمس وجنوب شرق الولايات المتحدة ذات النمو المرتفع (فلوريدا، وساحل كارولينا، ويوتا) في توسيع نطاق أعمال تراي بوينت جغرافيًا، والاستفادة من أنماط الهجرة واتجاهات العمل الهجين/عن بُعد، مما يُفترض أن يدعم زيادة حجم المبيعات ووضوح الإيرادات.

من المثير للاهتمام كيف يمكن لانخفاض الإيرادات، وتراجع هوامش الربح، وارتفاع مضاعف الأرباح المستقبلية أن تدعم حسابات القيمة العادلة. يُفصّل التقرير مسار الإيرادات، وإعادة ضبط هوامش الربح، ومضاعف التقييم اللازم لسد الفجوة بين 38.20 دولارًا وسعر اليوم.

النتيجة: القيمة العادلة 38.20 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط ضغط، بما في ذلك انخفاض بنسبة 25٪ في الطلبات المنزلية مقارنة بالشركات المنافسة، والتعرض المكثف للأسواق الغربية الأضعف، مما قد يتحدى هذه الفرضية.

وجهة نظر أخرى حول التقييم

تستند القيمة العادلة البالغة 38.20 دولارًا إلى توقعات الأرباح المستقبلية ومضاعفات الربحية، لكن منظورًا مختلفًا يُظهر صورةً مختلفةً بعض الشيء. يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى قيمة 45.09 دولارًا للسهم، مما يجعل سعر اليوم البالغ 46.37 دولارًا أعلى بقليل من تلك القيمة. إذن، ما مدى أهمية التدفقات النقدية مقارنةً بمضاعفات الربحية؟

بناء منزلك الخاص في تري بوينت

إذا لم تكن مقتنعاً تماماً بهذه الرواية، أو كنت تفضل الاعتماد على تحليلك الخاص، فيمكنك إنشاء عرض مخصص بسرعة بدلاً من ذلك: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Tri Pointe Homes، حيث قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعتك شركة تراي بوينت هومز إلى التفكير ملياً في وجهة استثمارك القادمة، فلا تتوقف هنا. وسّع نطاق خياراتك الاستثمارية ببضع أفكار محددة.

• استهدف فرص التسعير الخاطئ المحتملة من خلال الاطلاع على 53 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي قد تجمع بين أساسيات قوية ونقاط دخول أكثر جاذبية.
• أعط الأولوية للمرونة ونم بشكل أفضل ليلاً من خلال فحص 84 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في الاستقرار وضوابط المخاطر.
• ابحث عن الجودة خارج نطاق الأسماء الواضحة باستخدام أداة الفرز الخاصة بنا التي تحتوي على 23 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قد يتجاهلها العديد من المستثمرين في الوقت الحالي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.