عادت شركة Workday (WDAY) إلى دائرة الضوء بعد إطلاقها أداة Military Skills Mapper في Workday Recruiting، وهي قدرة جديدة تترجم الخبرة العسكرية للمحاربين القدامى إلى مهارات مدنية وتلفت الانتباه من جديد إلى منصتها السحابية الأوسع نطاقًا للموارد البشرية والمالية.

على الرغم من إطلاق أداة رسم خرائط المهارات العسكرية وسلسلة من عمليات دمج الشركاء الجدد، فقد واجه سعر سهم Workday ضغوط بيع، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 30 يومًا -24.51% وعائد إجمالي للمساهمين لمدة عام واحد -42.86%، مما يشير إلى تراجع الزخم بعد التفاؤل السابق.

إذا دفعتك هذه الحملة لتوظيف المخضرمين إلى التفكير بشكل أوسع في كيفية إعادة تشكيل الذكاء الاصطناعي للموارد البشرية والإنتاجية، فقد يكون من المفيد الاطلاع على قائمتنا التي تضم 56 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي والتي لا تستنزف الأموال فقط كقائمة أولية للأفكار.

مع تداول أسهم شركة Workday الآن عند حوالي 158.76 دولارًا أمريكيًا بعد انخفاض إجمالي العائد لمدة عام واحد بنسبة 42.86٪، ووجود مؤشرات تشير إلى خصم جوهري يقارب 51٪، قد يحتاج المستثمرون إلى التفكير فيما إذا كان هذا يمثل إعادة ضبط تخلق فرصة أم أن السوق يقيّم بالفعل نموها المستقبلي بشكل صحيح.

الرواية الأكثر شيوعًا: 37.3% أقل من قيمتها الحقيقية

بحسب تشيستر، فإن الفجوة في التوقعات بشأن شركة Workday واضحة تمامًا بالفعل، حيث بلغ سعر الإغلاق الأخير 158.76 دولارًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة البالغة 253.14 دولارًا.

هذا التحليل موجز ويستند ببساطة إلى مراجعة المحللين الإجمالية الأخيرة (ديسمبر 2024). باختصار، إذا نما الإيراد بنسبة أقل من 15% سنويًا وانخفضت هوامش الربح إلى أقل من 20% في المتوسط خلال السنوات الثلاث القادمة، فهذا يشير إلى معدل نمو ثابت نسبيًا يتناقض مع نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة لهذا السهم. لن يدفع المستثمر العقلاني نسبة سعر إلى أرباح تزيد عن 50 (مقابل عائد 2% على السعر الحالي) لشركة ذات نمو مثبت أقل من 15%. علاوة على ذلك، مع وجود عوامل المخاطرة، وخاصة الذكاء الاصطناعي، يجب أن يكون معدل الخصم الذي يستخدمه أي مستثمر أعلى لتبرير العوائد. وبالتالي، حتى مع افتراض نمو الإيراد بنسبة 15% وهوامش الربح بنسبة 20%، مع ثبات معدل الخصم عند 7.08%، إذا انخفضت نسبة السعر إلى الأرباح المقبولة إلى 30 ضعفًا، فإن القيمة العادلة المُشار إليها هي 253.14 دولارًا. وهذا لا يزال يشير إلى نمو مستقبلي أعلى مما كان سيُلاحظ خلال 5-7 سنوات حتى ذلك الحين.

هل تتساءل كيف يمكن لمعدل خصم أعلى، ونمو معتدل في الإيرادات، وهوامش ربح أقوى، أن تؤدي إلى مضاعف ربحية مرتفع؟ يكمن جوهر هذه المسألة في التوازن الدقيق بين الربحية المفترضة، ونسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية، وسعر السهم الحالي. إذا كنت ترغب في معرفة كيفية تأثير هذه العوامل مجتمعة، فستجد في التقرير الكامل شرحًا مفصلًا لكل خطوة في عملية تحديد القيمة العادلة.

النتيجة: القيمة العادلة 253.14 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال هناك مخاطر واضحة هنا، بما في ذلك نمو الإيرادات الأبطأ من المتوقع أو انخفاض استعداد السوق لدعم نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية البالغة 30 ضعفًا.

منظور آخر: التقييم من خلال عدسة نسبة السعر إلى الأرباح

يُظهر سعر سهم Workday العادل، البالغ 253.14 دولارًا أمريكيًا، أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، لكن مؤشرات السوق الحالية تُشير إلى عكس ذلك. فمع نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 65 ضعفًا، يتداول سهم Workday أعلى بكثير من متوسط قطاع البرمجيات الأمريكي البالغ 25.7 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 30.8 ضعفًا، بل وأعلى من نسبته العادلة البالغة 41.1 ضعفًا. وهذا يُشير إلى توقعات إيجابية مُضمنة في سعر السهم الحالي. مع هذه العلاوة السعرية، هل يكمن الخطر الحقيقي في تفويت فرص النمو أو في دفع مبالغ زائدة مقابل نمو ربما يكون قد تم احتسابه بالفعل؟

اصنع سردك الخاص ليوم عملك

إذا لم تكن مقتنعًا بهذه الآراء أو كنت تفضل اختبار الافتراضات بنفسك، فيمكنك إنشاء أطروحة Workday مخصصة في دقائق باستخدام Do it your way .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك حول Workday.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهم برنامج Workday في صقل تفكيرك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع قائمة مراقبتك لتشمل أفكارًا أخرى تناسب أهدافًا ومستويات مخاطر مختلفة.

• استهدف إمكانات النمو المركب على المدى الطويل من خلال مراجعة قائمتنا التي تضم 55 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وأسعار تشير إليها الشاشات على أنها أقل من قيمتها المقدرة.
• عزز مصادر دخلك من خلال الاطلاع على 15 شركة رائدة في توزيع الأرباح ، وهي مجموعة مركزة من الشركات التي تقدم عوائد تزيد عن 5٪ مع التركيز على المرونة.
• قلل من مخاطر المحفظة الاستثمارية من خلال فحص 81 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة ، مع تسليط الضوء على الشركات التي تشير إليها نماذجنا بملفات تعريف أكثر مرونة ودرجات مخاطر إجمالية أقل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.