الأفكار الرئيسية

• تشير الملكية الكبيرة للشركات الخاصة في مجموعة أسترا الصناعية إلى أن هذه الشركات تتمتع مجتمعة بدور أكبر في الإدارة واستراتيجية الأعمال
• 54% من الأعمال مملوكة لأكبر مساهمين
• يمكن أن تساعد أبحاث الملكية، جنبًا إلى جنب مع بيانات الأداء السابقة، في توفير فهم جيد للفرص المتاحة في الأسهم

يجب على كل مستثمر في شركة مجموعة أسترا الصناعية ( تداول:1212 ) أن يكون على دراية بأقوى مجموعات المساهمين. وبنسبة 47%، تمتلك الشركات الخاصة الحد الأقصى من الأسهم في الشركة. وبعبارة أخرى، فإن المجموعة ستحقق أكبر قدر من الربح (أو ستخسر أكثر) من استثماراتها في الشركة.

ونتيجة لذلك، كانت الشركات الخاصة أكبر المستفيدين من مكاسب الأسبوع الماضي بنسبة 9.4%.

دعونا نتعمق أكثر في كل نوع من مالكي مجموعة أسترا الصناعية، بدءًا من الرسم البياني أدناه.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لمجموعة أسترا الصناعية

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن مجموعة أسترا الصناعية؟

عادة ما يقوم المستثمرون المؤسسيون بمقارنة عوائدهم بعوائد المؤشر المتبع بشكل شائع. لذا فهم يفكرون بشكل عام في شراء الشركات الأكبر المدرجة في المؤشر القياسي ذي الصلة.

وبما أن المؤسسات تمتلك جزءًا صغيرًا فقط من مجموعة أسترا الصناعية، فربما لم يقض الكثير من الوقت في التفكير في السهم. ولكن من الواضح أن البعض قد فعل ذلك؛ وقد أحبوا ذلك بدرجة كافية للشراء. لذا، إذا تمكنت الشركة نفسها من التحسن بمرور الوقت، فقد نرى المزيد من المشترين المؤسسيين في المستقبل. عندما يرغب العديد من المستثمرين المؤسسيين في شراء الأسهم، فغالبًا ما نرى ارتفاعًا في سعر السهم. يمكن أن يكون مسار الإيرادات السابق (كما هو موضح أدناه) مؤشرا على النمو المستقبلي، ولكن لا توجد ضمانات.

نلاحظ أن صناديق التحوط ليس لديها استثمار مجدي في مجموعة أسترا الصناعية. وبالنظر إلى بياناتنا، يمكننا أن نرى أن أكبر مساهم هو الشركة العربية للتموين والتجارة بنسبة 47% من الأسهم القائمة. وفي الوقت نفسه، يمتلك ثاني وثالث أكبر المساهمين 6.9% و1.7% من الأسهم القائمة، على التوالي.

ولجعل دراستنا أكثر إثارة للاهتمام، وجدنا أن أكبر مساهمين يمتلكان أغلبية ملكية الشركة، مما يعني أنهما يتمتعان بالقوة الكافية للتأثير على قرارات الشركة.

في حين أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما يمكن أن تضيف قيمة إلى بحثك، فمن الممارسات الجيدة أيضًا البحث عن توصيات المحللين للحصول على فهم أعمق للأداء المتوقع للسهم. هناك القليل من التغطية التحليلية للسهم، ولكن ليس كثيرًا. لذلك هناك مجال للحصول على مزيد من التغطية.

ملكية داخلية لمجموعة أسترا الصناعية

في حين أن التعريف الدقيق للشخص المطلع يمكن أن يكون ذاتيًا، إلا أن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة من المطلعين. إدارة الشركة مسؤولة أمام مجلس الإدارة ويجب أن يمثل الأخير مصالح المساهمين. ومن الجدير بالذكر أنه في بعض الأحيان يكون المديرون رفيعو المستوى هم أنفسهم في مجلس الإدارة.

يعتبر معظمهم أن الملكية الداخلية أمر إيجابي لأنها يمكن أن تشير إلى أن مجلس الإدارة يتماشى بشكل جيد مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض المناسبات يتركز الكثير من السلطة داخل هذه المجموعة.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين يمتلكون بعض الأسهم في شركة مجموعة أسترا الصناعية. إنها شركة كبيرة جدًا، لذا فمن الإيجابي عمومًا رؤية بعض التوافقات ذات المغزى المحتمل. في هذه الحالة، يمتلكون ما قيمته حوالي 947 مليون ريال سعودي من الأسهم (بالأسعار الحالية). إذا كنت ترغب في استكشاف مسألة المواءمة الداخلية، يمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كان المطلعون يقومون بالشراء أو البيع.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة قدرها 39% في مجموعة أسترا الصناعية. هذا الحجم من الملكية، على الرغم من كونه كبيرًا، قد لا يكون كافيًا لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متزامنًا مع كبار المساهمين الآخرين.

ملكية الشركة الخاصة

يمكننا أن نرى أن الشركات الخاصة تمتلك 47% من الأسهم المصدرة. من الصعب استخلاص أي استنتاجات من هذه الحقيقة وحدها، لذا من المفيد النظر في من يملك تلك الشركات الخاصة. في بعض الأحيان يكون لدى المطلعين أو الأطراف الأخرى ذات الصلة مصلحة في أسهم شركة عامة من خلال شركة خاصة منفصلة.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد النظر في المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، حددنا علامة تحذير واحدة لمجموعة أسترا الصناعية والتي يجب أن تكون على علم بها.

ولكن في النهاية فإن المستقبل ، وليس الماضي، هو الذي سيحدد مدى نجاح أصحاب هذه الأعمال. ولذلك نعتقد أنه من المستحسن إلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني الذي يوضح ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلا أكثر إشراقا .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات من آخر اثني عشر شهرًا، والتي تشير إلى فترة 12 شهرًا تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيان المالي. قد لا يكون هذا متسقًا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.