لسوء حظ بعض المساهمين، انخفض سعر سهم شركة ATA Creativity Global ( ناسداك: AACG ) بنسبة 32% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما أدى إلى تفاقم الخسائر الأخيرة. وسيشعر المساهمون على المدى الطويل بالأسف إزاء هذا الانخفاض، حيث أصبح سعر السهم مستقرًا تقريبًا هذا العام بعد أداء واعد خلال الأرباع القليلة الماضية.

بعد الانخفاض الحاد في السعر، ونظرًا لأن حوالي نصف الشركات العاملة في قطاع الخدمات الاستهلاكية في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أعلى من 1.4x، فقد تعتبر شركة ATA Creativity Global استثمارًا جذابًا بنسبة P/S تبلغ 0.7x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة P/S وحدها، فقد يكون هناك تفسير لانخفاضها.

كيف كان أداء شركة ATA Creativity Global؟

يُعدّ نمو الإيرادات الذي حققته شركة ATA Creativity Global خلال العام الماضي أكثر من مقبول بالنسبة لمعظم الشركات. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في أداء الإيرادات الجيد، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. إذا لم يحدث ذلك، فسيكون لدى المساهمين الحاليين سبب للتفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

ليس لدينا توقعات المحللين، ولكن يمكنك الاطلاع على كيفية تهيئة الاتجاهات الحديثة للشركة للمستقبل من خلال مراجعة تقريرنا المجاني حول أرباح وإيرادات وتدفقات نقدية لشركة ATA Creativity Global .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

نسبة السعر إلى المبيعات لشركة ATA Creativity Global ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من أداء الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات خلال العام الماضي، نجد أن الشركة حققت زيادة ملحوظة بنسبة 12%. كما شهدت السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا ممتازًا في الإيرادات بنسبة 39%، مدعومًا جزئيًا بأدائها المتميز على المدى القصير. لذا، يمكننا القول إن الشركة قد حققت نجاحًا باهرًا في تنمية إيراداتها خلال تلك الفترة.

بمقارنة مسار الإيرادات على المدى المتوسط الأخير مع توقعات نمو الصناعة لمدة عام واحد بنسبة 8.8٪، يتضح أنه أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون مؤشر سعر السهم إلى المبيعات لشركة ATA Creativity Global أقل من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين بقدرة الشركة على الحفاظ على معدلات نموها الأخيرة.

الكلمة الأخيرة

انخفاض أسهم شركة ATA Creativity Global يعني أن نسبة السعر إلى المبيعات لديها تستقر حاليًا عند مستوى منخفض جدًا. يُقال إن هذه النسبة ليست مقياسًا دقيقًا للقيمة في بعض القطاعات، لكنها قد تكون مؤشرًا قويًا على توجهات السوق.

أظهر تحليلنا لشركة ATA Creativity Global أن اتجاهات إيراداتها على مدى ثلاث سنوات لا تُعزز نسبة السعر إلى المبيعات بالقدر الذي كنا نتوقعه، على الرغم من أنها تبدو أفضل من توقعات القطاع الحالية. عندما نرى إيرادات قوية مع نمو أسرع من نمو القطاع، نفترض وجود مخاطر كامنة كبيرة تُهدد قدرة الشركة على تحقيق الأرباح، مما يُؤدي إلى ضغط نزولي على نسبة السعر إلى المبيعات. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون بالفعل عدم استقرار الإيرادات، لأن استمرار هذه الظروف الأخيرة على المدى المتوسط من شأنه أن يُعزز سعر السهم عادةً.

لا تنسَ أن هناك مخاطر أخرى محتملة.

من المهم التأكد من البحث عن شركة ممتازة، وليس مجرد أول فكرة تخطر ببالك. لذا، إذا كانت الربحية المتزايدة تتوافق مع مفهومك للشركة الممتازة، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر/ربحية منخفضة).

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.