ما هي الاتجاهات المبكرة التي يجب أن نبحث عنها لتحديد السهم الذي يمكن أن يتضاعف في القيمة على المدى الطويل؟ أولاً، نود تحديد عائد متزايد على رأس المال المستخدم (ROCE) ثم إلى جانب ذلك، قاعدة متزايدة باستمرار من رأس المال المستخدم. يوضح لنا هذا أنها آلة مركبة، قادرة على إعادة استثمار أرباحها باستمرار في العمل وتوليد عوائد أعلى. بعد قولي هذا، من النظرة الأولى على Ataa Educational ( TADAWUL:4292 ) لا نقفز من مقاعدنا عند معرفة اتجاه العائدات، ولكن دعونا نلقي نظرة أعمق.

ما هو العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)؟

بالنسبة لأولئك الذين ليسوا متأكدين مما يعنيه العائد على رأس المال المستثمر، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستخدم في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه لشركة Ataa Educational:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)

0.066 = 116 مليون ر.س ÷ (2.2 مليار ر.س - 425 مليون ر.س) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى يوليو 2024) .

وبالتالي، يبلغ العائد على رأس المال المستثمر لشركة Ataa Educational 6.6%. ومن حيث القيمة المطلقة، يعد هذا عائدًا منخفضًا كما أنه أقل من متوسط أداء قطاع خدمات المستهلك البالغ 13%.

يمكنك أن ترى أعلاه كيف يقارن العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة Ataa Educational بعائداتها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد الكثير مما يمكنك معرفته من الماضي. إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك الاطلاع على تقرير المحلل المجاني الخاص بنا لشركة Ataa Educational .

ما هي اتجاهات الإرجاع؟

من حيث تحركات العائد على رأس المال المستثمر التاريخية لشركة Ataa Educational، فإن الاتجاه ليس رائعًا. وبشكل أكثر تحديدًا، انخفض العائد على رأس المال المستثمر من 11% على مدار السنوات الخمس الماضية. ومع ذلك، يبدو أن شركة Ataa Educational قد تعيد الاستثمار لتحقيق نمو طويل الأجل لأنه في حين زاد رأس المال المستخدم، لم تتغير مبيعات الشركة كثيرًا في الأشهر الاثني عشر الماضية. قد يستغرق الأمر بعض الوقت قبل أن تبدأ الشركة في رؤية أي تغيير في الأرباح من هذه الاستثمارات.

ختاماً...

وفي الختام، وجدنا أن شركة عطاء التعليمية تعيد الاستثمار في الأعمال التجارية، لكن العائدات كانت في انخفاض. ولابد أن المستثمرين يعتقدون أن الأمور ستتحسن في المستقبل لأن السهم حقق نجاحاً مذهلاً، حيث حقق مكاسب بنسبة 222% للمساهمين الذين احتفظوا به على مدى السنوات الخمس الماضية. ولكن إذا استمر مسار هذه الاتجاهات الأساسية، فإننا نعتقد أن احتمالات تحقيق مكاسب متعددة من الآن فصاعداً ليست عالية.

هناك شيء آخر يجب ملاحظته، لقد حددنا علامة تحذير واحدة مع Ataa Educational وفهمها يجب أن يكون جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.