عندما يتجاوز مكرر ربحية ما يقارب نصف الشركات في الولايات المتحدة 17x، يمكنك اعتبار شركة Autoliv, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز ALV ) استثمارًا جذابًا بنسبة مكرر ربحية تبلغ 10.4x. ومع ذلك، قد يكون هذا المكرر منخفضًا لسبب وجيه، ويتطلب مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

اكتشفنا علامتين تحذيريتين بخصوص أوتوليف. اطلع عليهما مجانًا .

مع نمو أرباح يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، تُحقق أوتوليف أداءً جيدًا نسبيًا. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح القوي هذا قد يكون أقل إثارة للإعجاب مستقبلًا. وإن لم يكن كذلك، فلدى المساهمين الحاليين سبب وجيه للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل أوتوليف مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل هناك أي نمو لشركة أوتوليف؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة السعر إلى الربحية منخفضة مثل نسبة Autoliv هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن السوق.

إذا استعرضنا نمو أرباح العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادةً هائلةً بلغت 35%. ومن المفرح أن ربحية السهم الواحد ارتفعت أيضًا بنسبة 115% إجمالًا مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

أما بالنسبة للتوقعات، فمن المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 10% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات المحللين الذين يتابعون الشركة. وهذا يُقارب توقعات نمو السوق الأوسع بنسبة 10% سنويًا.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن تتداول شركة أوتوليف بسعر ربحية أقل من السوق. ربما لا يقتنع معظم المستثمرين بقدرة الشركة على تحقيق توقعات النمو المستقبلية.

الكلمة الأخيرة

عادة، نحذر من المبالغة في قراءة نسب السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق بشأن الشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة أوتوليف تُتداول حاليًا بسعر ربحية أقل من المتوقع، نظرًا لأن توقعات نموها تتماشى مع السوق الأوسع. عندما نرى توقعات أرباح متوسطة مع نمو مماثل لنمو السوق، نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يضغط على نسبة السعر إلى الربحية. ويبدو أن البعض يتوقع بالفعل عدم استقرار في الأرباح، لأن هذه الظروف عادةً ما توفر دعمًا أكبر لسعر السهم.

من الضروري دائمًا مراعاة خطر الاستثمار الدائم. لقد رصدنا علامتي تحذير مع أوتوليف ، ويجب أن يكون فهمهما جزءًا لا يتجزأ من عملية استثمارك.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد فكرة أولية تصادفك. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.