ارتفع سهم Axon Enterprise (NASDAQ:AXON) بنسبة كبيرة بلغت 12% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. كما يعلم معظم الناس، فإن الأساسيات هي ما يوجه عادة تحركات أسعار السوق على المدى الطويل، لذلك قررنا أن ننظر إلى المؤشرات المالية الرئيسية للشركة اليوم لتحديد ما إذا كان لها أي دور تلعبه في حركة الأسعار الأخيرة. على وجه الخصوص، سوف نولي اهتمامًا لعائد حقوق المساهمين لشركة Axon Enterprise اليوم.

يعد العائد على حقوق الملكية أو ROE مقياسًا رئيسيًا يستخدم لتقييم مدى كفاءة إدارة الشركة في استخدام رأس مال الشركة. وبعبارة أخرى، فإنه يكشف عن نجاح الشركة في تحويل استثمارات المساهمين إلى أرباح.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Axon Enterprise

كيف تحسب العائد على حقوق الملكية؟

صيغة العائد على حقوق الملكية هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن عائد حقوق المساهمين لـ Axon Enterprise هو:

6.8% = 99 مليون دولار أمريكي ÷ 1.4 مليار دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى يونيو 2023).

"العائد" هو الربح السنوي. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من استثمارات المساهمين، تحقق الشركة ربحًا قدره 0.07 دولار.

ما هي العلاقة بين العائد على حقوق المساهمين ونمو الأرباح؟

لقد أثبتنا بالفعل أن العائد على حقوق الملكية يعمل كمقياس فعال لتوليد الربح لأرباح الشركة المستقبلية. اعتمادًا على مقدار هذه الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها أو "تحتفظ بها"، ومدى فعاليتها في القيام بذلك، يمكننا بعد ذلك تقييم إمكانات نمو أرباح الشركة. على افتراض أن كل شيء آخر لم يتغير، كلما ارتفع العائد على حقوق المساهمين والاحتفاظ بالأرباح، كلما ارتفع معدل نمو الشركة مقارنة بالشركات التي لا تحمل بالضرورة هذه الخصائص.

نمو أرباح Axon Enterprise وعائد على حقوق المساهمين بنسبة 6.8%

في ظاهر الأمر، ليس هناك الكثير مما يمكن الحديث عنه بشأن العائد على حقوق الملكية لشركة Axon Enterprise. بعد ذلك، عند مقارنتها بمتوسط العائد على حقوق المساهمين في الصناعة والذي يبلغ 13%، فإن العائد على حقوق المساهمين للشركة يجعلنا نشعر بحماس أقل. ومع ذلك، يسعدنا أن نرى أن شركة Axon Enterprise قد حققت نموًا في صافي دخلها بمعدل كبير قدره 39% في السنوات الخمس الماضية. نعتقد أنه قد تكون هناك عوامل أخرى تلعب هنا. مثل - الاحتفاظ بالأرباح المرتفعة أو وجود إدارة فعالة.

قمنا بعد ذلك بمقارنة نمو صافي دخل Axon Enterprise مع الصناعة ويسعدنا أن نرى أن رقم نمو الشركة أعلى مقارنةً بالصناعة التي يبلغ معدل نموها 6.1٪ في نفس فترة الخمس سنوات.

نمو الأرباح هو عامل كبير في تقييم الأسهم. ما يحتاج المستثمرون إلى تحديده بعد ذلك هو ما إذا كان نمو الأرباح المتوقع، أو عدمه، مدمجًا بالفعل في سعر السهم. إن القيام بذلك سيساعدهم على تحديد ما إذا كان مستقبل السهم يبدو واعدًا أم مشؤومًا. ما هي قيمة أكسون اليوم؟ يساعد الرسم البياني للقيمة الجوهرية في تقريرنا البحثي المجاني على تصور ما إذا كان السوق قد أخطأ في تسعير AXON حاليًا.

هل تقوم شركة Axon Enterprise بإعادة استثمار أرباحها بكفاءة؟

لا تدفع Axon Enterprise أي أرباح لمساهميها، مما يعني أن الشركة كانت تعيد استثمار جميع أرباحها في الأعمال التجارية. من المحتمل أن يكون هذا هو ما يدفع رقم نمو الأرباح المرتفع الذي تمت مناقشته أعلاه.

خاتمة

في المجمل، يبدو أن Axon Enterprise لديها بعض الجوانب الإيجابية في أعمالها. على الرغم من انخفاض معدل العائد، فإن حقيقة أن الشركة تعيد استثمار جزء كبير جدًا من أرباحها في أعمالها، ساهمت بلا شك في نمو أرباحها المرتفعة. وبدراسة تقديرات المحللين الحالية، وجدنا أن المحللين يتوقعون أن تواصل الشركة خط نموها الأخير. لمعرفة المزيد عن أحدث توقعات المحللين للشركة، راجع هذا التصور لتوقعات المحللين للشركة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.