حققت أسهم شركة Aytu BioPharma, Inc. ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AYTU ) أداءً مذهلاً هذا الشهر، حيث ارتفعت بنسبة 28% بعد فترة من التذبذب. وبالنظر إلى الوراء قليلاً، نجد أن ارتفاع السهم بنسبة 85% خلال العام الماضي أمرٌ مُشجع.

حتى بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، قد تبدو شركة أيتو بيوفارما فرصة استثمارية قوية في الوقت الحالي، نظرًا لنسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغة 0.4، علمًا بأن ما يقرب من نصف شركات صناعة الأدوية في الولايات المتحدة لديها نسب P/S تتجاوز 4.3، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 25 ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة P/S وحدها، فقد يكون هناك تفسير لانخفاضها.

كيف كان أداء شركة أيتو بيوفارما مؤخراً؟

لم تشهد شركة Aytu BioPharma أداءً جيدًا مؤخرًا، إذ يُعدّ انخفاض إيراداتها ضعيفًا مقارنةً بالشركات الأخرى التي حققت نموًا في إيراداتها. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف الإيرادات، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت لا تزال مهتمًا بالشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال، لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول شركة Aytu BioPharma .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة أيتو بيوفارما؟

لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Aytu BioPharma إلى تحقيق نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن نمو الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي إيرادات مماثلة تقريبًا للعام الذي سبقه. وهذا ليس ما كان يتوقعه المساهمون، إذ يعني ذلك انخفاضًا بنسبة 38% في الإيرادات على مدى السنوات الثلاث الماضية إجمالًا. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا لم يكن مُرضيًا للشركة.

بالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الثلاثة الذين يغطون الشركة إلى أن نمو الإيرادات يتجه نحو الانخفاض بنسبة 2.9% خلال العام المقبل. وهذا ليس بالأمر الجيد، خاصةً مع توقعات نمو باقي القطاع بنسبة 25%.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مضاعف الربحية لشركة أيتو بيوفارما أقل من معظم الشركات الأخرى. مع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي انخفاض الإيرادات إلى استقرار مضاعف الربحية على المدى الطويل. حتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون صعباً نظراً لتأثير التوقعات الضعيفة سلباً على سعر السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من دراسة حالة شركة أيتو بيوفارما؟

حتى بعد هذا الارتفاع الكبير في سعر السهم، لا تزال نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة أيتو بيوفارما أقل من متوسط القطاع. عادةً، ننصح بعدم الاعتماد بشكل كبير على هذه النسبة عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق حول الشركة.

من الواضح أن شركة أيتو بيوفارما تُبقي على نسبة سعر السهم إلى المبيعات المنخفضة بسبب ضعف توقعاتها بانخفاض الإيرادات، كما كان متوقعاً. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن إمكانية تحسن الإيرادات ليست كافية لتبرير نسبة سعر السهم إلى المبيعات المرتفعة. من الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن شركة Aytu BioPharma ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.