ارتفع سهم شركة بالتشيم (ناسداك: BCPC) بنسبة ملحوظة بلغت 12% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ولأن السوق عادةً ما يُقيّم الشركات بناءً على أساسياتها طويلة الأجل، فقد قررنا دراسة مؤشرات الأداء الرئيسية للشركة لمعرفة ما إذا كانت تؤثر على السوق. وعلى وجه التحديد، قررنا في هذه المقالة دراسة عائد حقوق الملكية لشركة بالتشيم .

يُعدّ العائد على حقوق الملكية (ROE) أداةً مفيدةً لتقييم مدى فعالية الشركة في تحقيق عوائد على الاستثمار الذي تلقته من مساهميها. بعبارة أخرى، يكشف هذا المؤشر عن نجاح الشركة في تحويل استثمارات المساهمين إلى أرباح.

كيف يتم حساب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب العائد على حقوق الملكية باستخدام الصيغة التالية:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

وبناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن معدل العائد على حقوق الملكية لشركة بالتشيم هو:

11% = 149 مليون دولار أمريكي ÷ 1.3 مليار دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025).

العائد هو الربح السنوي. وبعبارة أخرى، مقابل كل دولار واحد من حقوق الملكية، تمكنت الشركة من تحقيق ربح قدره 0.11 دولار.

لماذا يُعدّ العائد على حقوق الملكية (ROE) مهمًا لنمو الأرباح؟

حتى الآن، تعلمنا أن العائد على حقوق الملكية يقيس مدى كفاءة الشركة في تحقيق أرباحها. والآن، نحتاج إلى تقييم مقدار الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها أو "تحتفظ بها" للنمو المستقبلي، مما يعطينا فكرة عن إمكانات نمو الشركة. وبشكل عام، مع ثبات العوامل الأخرى، تتمتع الشركات ذات العائد المرتفع على حقوق الملكية والاحتفاظ المرتفع بالأرباح بمعدل نمو أعلى من الشركات التي لا تمتلك هذه الميزات.

نمو أرباح شركة بالتشيم وعائد على حقوق الملكية بنسبة 11%

بدايةً، يبدو معدل العائد على حقوق الملكية لشركة بالتشيم مقبولاً. حتى عند مقارنته بمتوسط القطاع البالغ 9.7%، يبدو معدل العائد على حقوق الملكية للشركة جيداً للغاية. وبالتالي، من المرجح أن يكون هذا قد مهّد الطريق للنمو الجيد الذي حققته بالتشيم بنسبة 10% خلال السنوات الخمس الماضية.

كخطوة تالية، قمنا بمقارنة نمو صافي دخل شركة Balchem مع نمو القطاع، ومن دواعي سرورنا أننا وجدنا أن النمو الذي شهدته الشركة أعلى من متوسط نمو القطاع البالغ 7.5٪.

يُعدّ نمو الأرباح مؤشرًا هامًا عند تقييم الأسهم. ينبغي على المستثمر محاولة تحديد ما إذا كان النمو أو الانخفاض المتوقع في الأرباح، أيهما كان، مُسعّرًا بالفعل. سيساعده ذلك على تحديد ما إذا كان مستقبل السهم واعدًا أم مُنذرًا بالخطر. هل تُقيّم أسهم شركة BCPC بشكل عادل؟ يحتوي هذا الرسم البياني على كل ما تحتاج معرفته حول القيمة الجوهرية للشركة .

هل تستخدم شركة بالتشيم أرباحها المحتجزة بفعالية؟

يبلغ متوسط نسبة توزيع الأرباح على المساهمين لشركة بالتشيم على مدى ثلاث سنوات 22% (مما يعني أنها تحتفظ بنسبة 78% من دخلها)، وهو ما يعتبر منخفضًا، لذلك يبدو أن الإدارة تعيد استثمار الأرباح بكثافة لتنمية أعمالها.

إضافةً إلى ذلك، دأبت شركة بالتشيم على توزيع الأرباح على المساهمين لمدة عشر سنوات على الأقل، مما يدل على التزامها بمشاركة الأرباح معهم. وتشير أحدث بيانات المحللين لدينا إلى أن نسبة توزيع الأرباح المتوقعة للشركة خلال السنوات الثلاث المقبلة ستبلغ حوالي 20%.

ملخص

بشكل عام، نحن راضون تمامًا عن أداء شركة بالتشيم. على وجه الخصوص، نُعجب بإعادة استثمار الشركة لجزء كبير من أرباحها بمعدل عائد مرتفع. وقد أدى ذلك بالطبع إلى نمو ملحوظ في أرباح الشركة. مع ذلك، تُشير أحدث توقعات محللي القطاع إلى احتمال تباطؤ نمو أرباح الشركة. هل تستند هذه التوقعات إلى التوقعات العامة للقطاع، أم إلى أساسيات الشركة؟ انقر هنا للانتقال إلى صفحة توقعات المحللين الخاصة بالشركة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.