( Karyopharm Therapeutics, Inc.(KPTI.US) ) تراجعت أسهم شركة Karyopharm Therapeutics Inc. (NASDAQ:KPTI) بنسبة كبيرة بلغت 28% في الشهر الماضي، مما يعكس قدرًا لا بأس به من أدائها القوي مؤخرًا. بالنسبة لأي مساهم على المدى الطويل، فإن الشهر الأخير هو نهاية عام للنسيان من خلال تسجيل انخفاض في سعر السهم بنسبة 70٪.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، فإن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة Karyopharm Therapeutics البالغة 0.8x قد تجعل الأمر يبدو وكأنه شراء قوي في الوقت الحالي مقارنة بصناعة التكنولوجيا الحيوية الأوسع في الولايات المتحدة، حيث حوالي نصف الشركات لديها نسب ربح/خسارة أعلى من 13x، وحتى نسبة ربح/خسارة أعلى من 59x تعتبر شائعة جدًا. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لسعر الربح/الخسارة المنخفض للغاية.

Karyopharm Therapeutics, Inc.(KPTI.US)

Karyopharm Therapeutics, Inc.(KPTI.US)

ماذا يعني الربح والخسارة الخاص بشركة Karyopharm Therapeutics بالنسبة للمساهمين؟

يمكن أن يكون أداء شركة Karyopharm Therapeutics أفضل لأن إيراداتها تراجعت مؤخرًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ربما يظل مؤشر السعر/الخسارة منخفضًا حيث يعتقد المستثمرون أن احتمالات نمو الإيرادات القوية لا تلوح في الأفق. إذا كان هذا هو الحال، فمن المحتمل أن يواجه المساهمون الحاليون صعوبة في التحمس للاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك Karyopharm Therapeutics, Inc.(KPTI.US) على اكتشاف ما يلوح في الأفق.

ما هي مقاييس نمو الإيرادات التي تخبرنا عن انخفاض سعر الربح/الخسارة؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء الصناعة بحيث تعتبر نسب السعر إلى الربح مثل Karyopharm Therapeutics معقولة.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 7.0% في صافي أرباح الشركة. ومع ذلك، قبل بضع سنوات قوية جدًا من ذلك، كان ذلك يعني أنها كانت لا تزال قادرة على زيادة الإيرادات بنسبة مذهلة بلغت 35٪ في المجموع على مدى السنوات الثلاث الماضية. على الرغم من أنها كانت رحلة وعرة، إلا أنه لا يزال من العدل أن نقول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان أكثر من كافٍ للشركة.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 17٪ سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة وفقًا للمحللين الستة الذين يتابعون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 163% سنويًا، وهو ما يعد أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة الربحية/الخسارة الخاصة بشركة Karyopharm Therapeutics تقع تحت غالبية الشركات الأخرى. من الواضح أن العديد من المساهمين لم يكونوا مرتاحين للتمسك بينما تتطلع الشركة إلى مستقبل أقل ازدهارًا.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

بعد أن سقط تقريبًا من الهاوية، انخفض سعر سهم Karyopharm Therapeutics أيضًا. يمكننا أن نقول إن قوة نسبة السعر إلى المبيعات ليست في المقام الأول أداة تقييم بل لقياس معنويات المستثمرين الحالية والتوقعات المستقبلية.

لقد أثبتنا أن Karyopharm Therapeutics تحافظ على انخفاض سعر الربح/الخسارة بسبب ضعف نموها المتوقع الذي يقل عن الصناعة الأوسع، كما هو متوقع. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية تحسين الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربح. وما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستستمر في تشكيل حاجز لسعر السهم حول هذه المستويات.

بعد قولي هذا، انتبه إلى أن Karyopharm Therapeutics, Inc.(KPTI.US) في تحليلنا الاستثماري، ومن المحتمل أن تكون اثنتين منها خطيرتين.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Karyopharm Therapeutics ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.