لن يُسعد مساهمو شركة Similarweb Ltd. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SMWB ) برؤية أن سعر السهم قد شهد شهرًا صعبًا للغاية، حيث انخفض بنسبة 48%، مُبددًا بذلك الأداء الإيجابي للفترة السابقة. وقد أدى الانخفاض الأخير إلى طمس العائد السنوي، حيث انخفض سعر السهم الآن بنسبة 2% خلال تلك الفترة الأطول.

نظراً لانخفاض سعرها بشكل ملحوظ، قد تُرسل شركة Similarweb إشارات إيجابية حالياً، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 2.9x، حيث إن ما يقرب من نصف شركات صناعة البرمجيات في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 4.5x، وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 10x ليست نادرة. مع ذلك، قد يكون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيداً من البحث لتحديد ما إذا كان مبرراً.

كيف يبدو أداء Similarweb الأخير؟

لم يكن هناك فرق يُذكر بين نمو إيرادات Similarweb ونمو إيرادات هذا القطاع مؤخرًا. ربما يتوقع السوق انخفاضًا في أداء الإيرادات مستقبلًا، مما أدى إلى انخفاض ربحية السهم. يأمل المتفائلون بشأن Similarweb ألا يكون هذا هو الحال.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني على Similarweb على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل هناك أي توقعات لنمو الإيرادات لشركة Similarweb؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Similarweb إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، فقد حققت الشركة زيادةً ملحوظةً بنسبة 15%. وقد دُعم هذا النمو بفترةٍ ممتازةٍ سابقة، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 82% إجمالاً على مدار السنوات الثلاث الماضية. وبناءً على ذلك، لا شك أن المساهمين كانوا سيرحبون بهذه المعدلات من نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 16% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لسبعة محللين يتابعون الشركة. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 21% للقطاع ككل.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون ربحية شركة Similarweb أقل من ربحية غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من المساهمين لم يشعروا بالراحة في الاحتفاظ بأسهمهم بينما تتطلع الشركة إلى مستقبل أقل ازدهارًا.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S الخاص بـ Similarweb؟

تشير التحركات الهبوطية لأسهم شركة Similarweb إلى أن نسبة السعر إلى المبيعات لديها أصبحت الآن عند مستوى منخفض جدًا. ويُقال إن نسبة السعر إلى المبيعات تُعدّ مقياسًا أدنى للقيمة في بعض القطاعات، ولكنها قد تكون مؤشرًا قويًا على ثقة الشركات.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة Similarweb أن ضعف توقعات إيراداتها يُسهم في انخفاض ربحيتها. ويبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن توقعات إيرادات الشركة هو العامل الرئيسي في انخفاض ربحيتها. ومن الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال Similarweb ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.