Ultra Clean Holdings, Inc. ( NASDAQ:UCTT ) لن يكون من دواعي سرور المساهمين رؤية أن سعر السهم قد مر بشهر صعب للغاية، حيث انخفض بنسبة 30٪ وأبطل الأداء الإيجابي للفترة السابقة. ومما زاد الطين بلة أن الانخفاض الأخير قد قضى على مكاسب عام كامل مع عودة سعر السهم الآن إلى حيث بدأ قبل عام.

نظرًا لانخفاض سعرها بشكل كبير، قد تبدو شركة Ultra Clean Holdings بمثابة فرصة شراء قوية في الوقت الحاضر حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 0.9x، مع الأخذ في الاعتبار ما يقرب من نصف جميع الشركات في صناعة أشباه الموصلات في لدى الولايات المتحدة نسب ربح/خسارة أكبر من 3.8x وحتى نسبة ربح/خسارة أعلى من 10x ليست خارجة عن المألوف. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ الربح/الخسارة بالقيمة الاسمية فقط لأنه قد يكون هناك تفسير لكونه محدودًا للغاية.

ماذا يعني الربح والخسارة لشركة Ultra Clean Holdings بالنسبة للمساهمين؟

لم تكن شركة Ultra Clean Holdings تسير على ما يرام في الآونة الأخيرة، حيث إن انخفاض إيراداتها مقارنة بالشركات الأخرى، التي شهدت بعض النمو في إيراداتها في المتوسط. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الإيرادات، الأمر الذي أدى إلى كبح نسبة السعر إلى الربح. إذا كان هذا هو الحال، فمن المحتمل أن يواجه المساهمون الحاليون صعوبة في التحمس للاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل Ultra Clean Holdings يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

ما هي مقاييس نمو الإيرادات التي تخبرنا عن انخفاض سعر الربح/الخسارة؟

المرة الوحيدة التي ستشعر فيها بالارتياح حقًا عند رؤية P / S مكتئبة مثل Ultra Clean Holdings هي عندما يكون نمو الشركة في طريقه إلى التخلف عن الصناعة بالتأكيد.

إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فإن نمو إيرادات الشركة في العام الماضي لم يكن أمرًا مثيرًا للإثارة، حيث سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 9.1٪. وقد أدى ذلك إلى تثبيط الأداء الجيد الذي كانت تحققه على المدى الطويل، حيث لا يزال نمو إيراداتها على مدى ثلاث سنوات يبلغ 12٪ في المجموع. وبناء على ذلك، فرغم أنهم كانوا يفضلون الاستمرار في هذا المسار، فإن المساهمين سيكونون راضين تقريباً عن معدلات نمو الإيرادات في الأمد المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 18٪ خلال العام المقبل وفقًا للمحللين الثلاثة الذين يتابعون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية الصناعة بنسبة 42%، وهو أمر أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

من خلال هذه المعلومات، يمكننا أن نرى سبب تداول Ultra Clean Holdings عند سعر ربح/خسارة أقل من الصناعة. من الواضح أن العديد من المساهمين لم يكونوا مرتاحين للتمسك بينما تتطلع الشركة إلى مستقبل أقل ازدهارًا.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

وانخفضت أسهم شركة Ultra Clean Holdings وحذت حذوها نسبة الربح والخسارة. بشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يعتقده السوق حول الصحة العامة للشركة.

لقد أثبتنا أن Ultra Clean Holdings تحافظ على انخفاض سعر الربح/الخسارة بسبب ضعف نموها المتوقع الذي يقل عن الصناعة الأوسع، كما هو متوقع. يبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن توقعات إيرادات الشركة هو المساهم الرئيسي في انخفاض نسبة الربحية إلى الربحية. ستحتاج الشركة إلى تغيير الحظ لتبرير ارتفاع سعر السهم إلى الربح في المستقبل.

بالإضافة إلى ذلك، يجب عليك أيضًا التعرف على هذه العلامة التحذيرية الأولى التي رصدناها مع Ultra Clean Holdings .

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال Ultra Clean Holdings ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات أساسيات الأعمال القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.