شهدت أسهم شركة بنتلي سيستمز (BSY) ارتفاعًا ملحوظًا بعد ورود أنباء عن انضمامها إلى مؤشر ستاندرد آند بورز 400 للشركات متوسطة القيمة، لتحل محل ويسترن يونيون. ودخل هذا التغيير حيز التنفيذ رسميًا قبل افتتاح السوق في 6 أكتوبر.

جاء انضمام شركة بنتلي سيستمز إلى مؤشر ستاندرد آند بورز 400 للشركات متوسطة رأس المال، معززًا زخمها القوي، حيث ارتفع إجمالي عائد المساهمين على مدار عام واحد بنسبة 14%، وواصلت الشركة تعزيز حضورها في السوق. ورغم أن تحركات أسعار الأسهم على المدى القصير قد تكون خافتة، إلا أن المستثمرين يدركون بشكل متزايد إمكاناتها على المدى الطويل، مع استعداد الشركة للإعلان عن نتائج الربع الثالث في نوفمبر.

إذا كانت التحولات في التعرف على القطاعات تجعلك تعيد التفكير في المكان الذي تبحث فيه بعد ذلك، فقد يكون هذا هو الوقت المناسب لاكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية

مع ارتفاع أسهم شركة Bentley Systems بنسبة تزيد عن 14% في العام الماضي وتداولها عند مستوى أقل بقليل من أهداف الأسعار التي وضعها المحللون، يتساءل المستثمرون عما إذا كان هناك أي مجال حقيقي للارتفاع لشركة Bentley Systems أو ما إذا كان النمو المستقبلي قد تم احتسابه بالفعل في سعر السهم.

الرواية الأكثر شعبية: 5.3% مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

كان آخر إغلاق لسهم شركة بنتلي سيستمز عند 55.95 دولارًا أمريكيًا، وهو أقل من القيمة العادلة المتوقعة البالغة 59.08 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى وجود مجال للارتفاع مع استيعاب السوق لافتراضات نمو طموحة. يعكس السعر الحالي الثقة في الربحية المستقبلية، ولكن هل تصمد هذه التوقعات عند التدقيق الدقيق؟

يُتيح تزايد اعتماد نماذج الاشتراك والاستهلاك (التي تُمثل الآن أكثر من 92% من الإيرادات) رؤيةً أوضح للإيرادات، واستقرارًا، ونموًا مُستمرًا في هوامش الربح. وهذا بدوره يُعزز مُضاعفات التقييم بمرور الوقت.

هل تريد معرفة ما الذي يُحرك هذه العلاوة؟ يعتمد هذا السرد على توقعات قوية للإيرادات المتكررة، ومكاسب الهامش، وزخم الاشتراكات. هل أنت مهتم بالتحول الذي يُبرر هذه التوقعات؟ قد يُغير رقم واحد التقييم. اكتشف المحرك المالي الذي يُؤطر هذه التوقعات الصاعدة.

النتيجة: القيمة العادلة 59.08 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن تزايد حدة المنافسة والتحولات السريعة في تكنولوجيا الهندسة قد تشكل تحديًا لتوقعات نمو شركة Bentley Systems وتضع ضغوطًا على قدرتها على الحفاظ على هوامش الربح الرائدة في الصناعة.

منظور آخر: نظرة على مضاعفات التقييم

بينما يتوقع البعض ارتفاعًا في أسهم شركة بنتلي سيستمز بناءً على توقعات المحللين، تُتداول الشركة بمكرر ربحية يبلغ 69.2 ضعفًا. وهذا أعلى بكثير من متوسط قطاع البرمجيات الأمريكي البالغ 35.5 ضعفًا وتقديره العادل للنسبة البالغ 35.3 ضعفًا. وهذا يثير تساؤلات حول مخاطر التقييم في حال تغير التوجهات.

قم ببناء سرد أنظمة بنتلي الخاص بك

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو تريد تشكيل البحث وفقًا لمنظورك الخاص، فيمكنك إنشاء تحليل شخصي في بضع دقائق فقط باستخدام "افعل ذلك على طريقتك"

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول Bentley Systems هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة و3 علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من فرص الاستثمار الذكية؟

لا تفوّت فرص الفوز غدًا. وسّع محفظتك الاستثمارية باستهداف القطاعات سريعة النمو والفرص الاستثمارية التي قد تُمثّل استثمارك المُتميّز القادم. اختر مسارك الاستثماري أدناه.

• افتح مستقبل الطب من خلال البحث عن الشركات الرائدة في مجال رعاية المرضى من خلال أسهم الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية البالغ عددها 31 سهمًا .
• عزز تدفق دخلك بعوائد موثوقة من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 19 ذات العائدات > 3% والتي تقدم عوائد مثيرة للإعجاب أعلى من 3%.
• استمتع بالموجة التالية من التكنولوجيا والابتكار المذهل من خلال استهداف أسهم الذكاء الاصطناعي الـ 24 هذه على حافة الذكاء الاصطناعي.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.