خلال العام الماضي، باع العديد من المطلعين على شركة بيركشاير هاثاواي ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BRK.A ) حصصًا كبيرة في الشركة، مما قد يكون أثار اهتمام المستثمرين. عند تقييم معاملات المطلعين، عادةً ما تكون معرفة ما إذا كانوا يشترون أسهم الشركة أكثر فائدة من معرفة ما إذا كانوا يبيعون أسهمهم، لأن هذا الأخير قابل لتفسيرات متعددة. ومع ذلك، إذا كان عدد كبير من المطلعين يبيعون أسهمهم، فيجب على المساهمين إجراء تحقيقات أكثر.

على الرغم من أننا لا نعتقد أن المساهمين يجب أن يتابعوا المعاملات الداخلية فحسب، فإننا نعتبر من الحماقة تجاهل المعاملات الداخلية تمامًا.

آخر 12 شهرًا من المعاملات الداخلية في شركة بيركشاير هاثاواي

خلال العام الماضي، نلاحظ أن أكبر عملية بيع داخلية كانت من قِبل نائب رئيس عمليات التأمين ومديرها، أجيت جاين، مقابل أسهم بقيمة 139 مليون دولار أمريكي، بسعر حوالي 695,418 دولارًا أمريكيًا للسهم. لذا، من الواضح أن أحد المطلعين أراد سحب بعض الأموال، حتى لو كان أقل من السعر الحالي البالغ 784,000 دولار أمريكي. عندما يبيع أحد المطلعين بأقل من السعر الحالي، فهذا يشير إلى أنه اعتبر هذا السعر المنخفض عادلًا. هذا يدفعنا للتساؤل عن رأيه في التقييم الأخير (الأعلى). ومع ذلك، فبينما يكون البيع الداخلي محبطًا في بعض الأحيان، إلا أنه مجرد إشارة ضعيفة. نلاحظ أن أكبر عملية بيع منفردة كانت 63% من حصة أجيت جاين.

لم يشترِ المطلعون على بواطن الأمور في بيركشاير هاثاواي أي أسهم خلال العام الماضي. يمكنك الاطلاع على معاملات المطلعين (من قِبل الشركات والأفراد) خلال العام الماضي كما هو موضح في الرسم البياني أدناه. لمعرفة من باع أسهمه، وبأي سعر، ومتى، انقر على الرسم البياني أدناه!

سأحب شركة Berkshire Hathaway أكثر إذا رأيت بعض عمليات الشراء الكبيرة من الداخل.

ملكية داخلية لشركة بيركشاير هاثاواي

يرغب العديد من المستثمرين في التحقق من نسبة ملكية المطلعين على بواطن الأمور في الشركة. عادةً ما نميل إلى رؤية نسب ملكية عالية نسبيًا. يمتلك المطلعون على بواطن الأمور في شركة بيركشاير هاثاواي أسهمًا بقيمة 166 مليار دولار أمريكي تقريبًا (أي 15% من الشركة). هذا النوع من الملكية الكبيرة من قبل المطلعين يزيد عمومًا من احتمالية إدارة الشركة بما يحقق مصلحة جميع المساهمين.

إذن، ما الذي تشير إليه معاملات المطلعين في شركة بيركشاير هاثاواي؟

لا يعني عدم تداول أيٍّ من المطلعين على أسهم بيركشاير هاثاواي في الربع الأخير الكثير. من الجيد رؤية مستويات عالية من ملكية المطلعين، ولكن بالنظر إلى العام الماضي، لا نكتسب ثقةً من بيع المطلعين على أسهم بيركشاير هاثاواي. لذا، يمكن أن تساعدنا هذه المعاملات الداخلية في بناء فرضية حول السهم، ولكن من المفيد أيضًا معرفة المخاطر التي تواجهها هذه الشركة. أثناء إجراء تحليلنا، وجدنا أن لدى بيركشاير هاثاواي علامة تحذير واحدة ، ومن غير الحكمة تجاهلها.

لكن انتبه: قد لا يكون سهم بيركشاير هاثاواي الخيار الأمثل للشراء . لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة ذات العائد المرتفع على حقوق الملكية وانخفاض الديون.

لأغراض هذه المقالة، يُقصد بالمطلعين الأفراد الذين يُبلغون الهيئة التنظيمية المختصة بمعاملاتهم. نُراعي حاليًا معاملات السوق المفتوحة والتصرفات الخاصة للمصالح المباشرة فقط، دون معاملات المشتقات أو المصالح غير المباشرة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.