انطلق موسم أرباح الربع الثاني للبنوك بأرقام مذهلة من أكبر الأسماء في وول ستريت، لكن المستثمرين لم يكونوا في مزاج للاحتفال.

وعلى الرغم من سلسلة من المفاجآت الإيجابية في الأرباح وأداء التداول، ركز المستثمرون بشكل حاد على التوجيه وضغوط الهامش، مما أدى إلى انخفاض العديد من أسهم البنوك الكبرى.

وانخفض صندوق SPDR للقطاع المالي المختار (NYSE: XLF )، الذي يتتبع البنوك الأمريكية الكبرى، بنسبة 1.1% بحلول الساعة 10:15 صباحًا في نيويورك.

جي بي مورجان: نتائج قوية، لكن ارتفاع التكاليف يؤثر سلبًا على المعنويات

بدأت شركة جي بي مورجان تشيس آند كو (NYSE: JPM ) موسم الأرباح بأرباح للسهم الواحد في الربع الثاني بلغت 5.24 دولار، متجاوزة تقديرات الإجماع البالغة 4.47 دولار بنسبة 17%.

كما سجلت الإيرادات أداء قويا عند 45.68 مليار دولار، مقابل توقعات بوصولها إلى 44.05 مليار دولار.

وكان المحرك الأبرز هو الخدمات المصرفية الاستثمارية والتداول، حيث تجاوزت إيرادات الأسهم والدخل الثابت والعملات والسلع التوقعات بمقدار 50 مليون دولار و470 مليون دولار على التوالي.

وعلى الرغم من إخفاق متواضع في تحقيق صافي دخل الفائدة - 23.31 مليار دولار مقابل 23.59 مليار دولار متوقعة - فقد رفع البنك توقعاته لصافي دخل الفائدة للعام بأكمله إلى 95.5 مليار دولار من 94.5 مليار دولار.

وارتفع العائد على حقوق الملكية إلى 18%، وهو أعلى بكثير من التقديرات البالغة 15.1%، كما تجاوز نمو القروض التوقعات ليصل إجمالي القروض إلى 1.41 تريليون دولار.

وقال ريتشارد رامسدين المحلل في جولدمان ساكس في مذكرة للعملاء "حقق جي بي مورجان تقدما من خلال الرسوم القوية ورفع التوجيهات حتى مع ظهور صافي دخل الفائدة الأساسي"، مضيفا أن عائد البنك البالغ 20.6% على حقوق الملكية الملموسة كان 360 نقطة أساس فوق توجيهاته طويلة الأجل.

ومع ذلك، تراجعت الأسهم بنسبة 1.1% مع تركيز المستثمرين على توقعات ارتفاع النفقات وتراجع هوامش الفائدة الصافية.

اقرأ أيضًا: أبرز أحداث الربع الثاني من جي بي مورجان: ارتفاع إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية، وديمون يحذر من الرسوم الجمركية والمخاطر الجيوسياسية

سيتي جروب: الأداء النظيف يقود إلى رقم قياسي مرتفع

سجلت سيتي جروب (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز C ) أحد أقوى أرباعها السنوية منذ سنوات، حيث بلغت ربحية السهم 1.96 دولار أمريكي، مقارنةً بتوقعات بلغت 1.60 دولار أمريكي. وارتفعت الإيرادات إلى 21.67 مليار دولار أمريكي، متجاوزةً التوقعات بفضل بيئة تداول قوية. وبلغت إيرادات FICC 4.27 مليار دولار أمريكي، متجاوزةً التوقعات بنحو 9%، بينما حققت تداولات الأسهم 1.61 مليار دولار أمريكي.

كان التداول إيجابيًا: بلغت مبيعات وإيرادات التداول في FICC 4.27 مليار دولار أمريكي، متجاوزةً التوقعات بنحو 9%، بينما ارتفعت إيرادات الأسهم إلى 1.61 مليار دولار أمريكي. كما فاجأ صافي دخل الفوائد الجميع بارتفاعه، مسجلًا 15.18 مليار دولار أمريكي، مقارنةً بالتوقعات البالغة 14.05 مليار دولار أمريكي.

تتوقع سيتي جروب الآن أن تبلغ إيراداتها المعدلة للعام بأكمله نحو 84 مليار دولار، مؤكدةً بذلك الحد الأقصى لتوقعاتها السابقة. يدعم هذا التقرير القوي توقعات المحللين المتفائلة الأخيرة، والتي تُبرز سيتي جروب كأفضل خيار لبنك مركزي مالي لبقية العام.

واستجاب السوق بشكل إيجابي، حيث ارتفعت أسهم سيتي جروب بنسبة 1% لتسجل مستوى قياسيا جديدا.

اقرأ أيضًا: قفزة في إيرادات وأرباح سيتي جروب في الربع الثاني، والمدير المالي يقول إن خطر الركود قد انخفض

ويلز فارجو: خفض التوجيهات يُلقي بظلاله على أرباح الشركة

كما تجاوزت أرباح ويلز فارجو (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز WFC ) التوقعات، حيث بلغت ربحية السهم في الربع الثاني 1.60 دولار أمريكي، مقابل 1.41 دولار أمريكي. وبلغت الإيرادات 20.82 مليار دولار أمريكي، وهو ما يتوافق بشكل كبير مع التوقعات.

مع ذلك، خفّضت الإدارة توقعاتها لدخل الفوائد الصافي لعام 2025 إلى 47.7 مليار دولار أمريكي، ومن المتوقع الآن أن يبقى ثابتًا على أساس سنوي، مُشيرةً إلى انخفاض الدخل المرتبط بالسوق. وقد خفّف النمو القوي في دخل الرسوم وأداء القروض الذي فاق التوقعات من وطأة هذا الشعور المخيب للآمال.

وقال رامسدن "حقق ويلز نتائج مختلطة"، مشيرا إلى أنه في حين كانت أرباح السهم الأساسية أقل قليلا من تقديرات جولدمان، فإن نمو القروض ورسوم أسواق رأس المال كانت مشجعة.

انخفض سهم ويلز فارجو بنسبة 4.7% بعد هذه الأخبار، مما يجعله أسوأ بنك كبير الأداء يوم الثلاثاء.

اقرأ أيضًا: انكماش صافي دخل الفوائد لبنك ويلز فارجو في الربع الثاني، والبنك يخفض توقعاته

بلاك روك: الأصول المدارة القياسية لم تُثر إعجاب المستثمرين

سجلت شركة بلاك روك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BLK ) ربحية سهم معدلة بلغت 12.05 دولارًا أمريكيًا، متجاوزةً بذلك التوقعات البالغة 10.87 دولارًا أمريكيًا. وبينما بلغ صافي التدفقات الداخلة 67.74 مليار دولار أمريكي، وهو أقل بكثير من التوقعات البالغة 84.72 مليار دولار أمريكي، ارتفعت أصول الشركة المُدارة إلى 12.53 تريليون دولار أمريكي، مدفوعةً بتدفقات أسهم قوية وأداء سوقي إيجابي.

بلغت إيرادات الرسوم الأساسية 4.45 مليار دولار، وهو ما يفوق التقديرات بشكل طفيف، ويدخل مدير الأصول النصف الثاني من عام 2025 بقاعدة رسوم أقوى بفضل إغلاق عملية الاستحواذ على HPS.

وعلى الرغم من تسجيل أصول تحت الإدارة رقماً قياسياً، هبطت أسهم بلاك روك بنسبة 6.5%، حيث طغت التدفقات الأضعف والنفقات المتزايدة على تفوق الأرباح.

اقرأ أيضًا: صافي التدفقات الداخلة ورسوم الأداء لشركة بلاك روك في الربع الثاني يتأثران سلبًا

الصورة: Shutterstock