أطلقت شركة بلاك روك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز BLK ) صندوق iShares S&P 500 3% Capped ETF (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز TOPC )، وهو أول صندوق متداول في البورصة في الولايات المتحدة يحد من وزن الأسهم الفردية إلى 3% في مؤشر S&P 500 .

ويأتي الصندوق الجديد في وقت تمثل فيه سبع شركات فقط أكثر من 15 تريليون دولار من القيمة السوقية، وهو ما يعادل تقريبا حجم سوق الأسهم الأميركية بأكملها في عام 2000.

وقد أثار هذا التركيز المتزايد القلق بشأن التقلب وعدم التوازن في مؤشرات القيمة السوقية التقليدية.

اقرأ أيضًا: حصريًا: لماذا تتيح لك Defiance مضاعفة استثماراتك في Quantum، ومضاعفة استثماراتك في AI، مباشرةً من الرئيس التنفيذي

تسعى TOPC إلى التخفيف من هذا الخطر من خلال تتبع مؤشر S&P 500 3% Capped، الذي يُعيد توزيع الأوزان الزائدة من أسهم الشركات الكبرى إلى مكونات المؤشر الأصغر. تحافظ هذه الاستراتيجية على استهداف واسع للسوق، مع تشجيع المزيد من تنويع جهات الإصدار والقطاعات.

الصندوق جزء من مجموعة iShares Build. وهو صندوق الاستثمار المتداول الأساسي من بلاك روك، المصمم للمستثمرين الأفراد والمؤسسات، ليحصلوا على تعرض سوقي منخفض التكلفة ومتنوع. بعد خفض النفقات، تبلغ نسبة صافي نفقات TOPC 0.09%.

في حين أن تعرضها يتوافق في الغالب مع مؤشر S&P 500 القديم، فإن TOPC يقيد عمالقة السوق Apple وMicrosoft وNvidia بالتعرض المفرط، والذي تجاوز مؤخرًا 6% من الأوزان في المعايير غير المحددة.

يمكن لصندوق المؤشرات المتداولة (ETF) استثمار ما يصل إلى 20% من صافي الأصول في استراتيجيات العقود الآجلة أو الخيارات أو النقد لتوفير التعرض خلال إعادة توازن المؤشر. وتتمثل الاستثمارات الرئيسية في قطاعي التكنولوجيا والخدمات المالية، بما يتماشى مع بقية السوق، ولكن بتوازن أكبر قليلاً.

مع 468 صندوقًا متداولًا في البورصة وفقًا لتحليل الأسهم، يسلط الإطلاق الجديد لشركة بلاك روك الضوء على جهودها المستمرة لتوفير أدوات دقيقة للمستثمرين الذين يديرون سوقًا تهيمن عليه بشكل متزايد مجموعة قليلة من شركات التكنولوجيا العملاقة.

اقرأ التالي:

• حطام الرقائق: حظر التصدير من شركة إنفيديا يُسبب انهيارًا في صناديق المؤشرات المتداولة (وفاز واحد كبير)

الصورة: Shutterstock