لا شك أن مساهمي شركة بلاك سكاي تكنولوجي ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BKSY ) سعداء بارتفاع سعر السهم بنسبة 38% خلال الشهر الماضي، على الرغم من أنه لا يزال يسعى جاهداً لتعويض الخسائر التي تكبدها مؤخراً. وبالنظر إلى الوراء قليلاً، نجد أن ارتفاع السهم بنسبة 74% خلال العام الماضي أمرٌ مشجع.

بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، ونظرًا لأن حوالي نصف شركات قطاع الخدمات المهنية في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات (P/S) أقل من 1.3، فقد يُنصح بتجنب أسهم شركة بلاك سكاي تكنولوجي تمامًا نظرًا لنسبة سعرها إلى مبيعات البالغة 6.4. مع ذلك، قد تكون هذه النسبة المرتفعة مبررة، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد مدى صحة هذا التبرير.

كيف يبدو أداء شركة بلاك سكاي تكنولوجي مؤخراً؟

لم تشهد شركة بلاك سكاي تكنولوجي أداءً جيدًا مؤخرًا، إذ يُعدّ انخفاض إيراداتها ضعيفًا مقارنةً بالشركات الأخرى التي حققت نموًا في إيراداتها في المتوسط. أحد الاحتمالات هو أن ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات يعكس اعتقاد المستثمرين بأن هذا الأداء الضعيف في الإيرادات سيتحسن. مع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يقع المستثمرون ضحية دفع سعر مبالغ فيه للسهم.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة بلاك سكاي تكنولوجي مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

كيف يتجه نمو إيرادات شركة بلاك سكاي تكنولوجي؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن الشركة يجب أن تتفوق بشكل كبير على الصناعة حتى تعتبر نسب السعر إلى المبيعات مثل نسبة شركة بلاك سكاي تكنولوجي معقولة.

عند مراجعة البيانات المالية للعام الماضي، شعرنا بخيبة أمل لانخفاض إيرادات الشركة بنسبة 5.1%. ومع ذلك، شهدت السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا ممتازًا في الإيرادات بنسبة 77%، على الرغم من أدائها غير المرضي على المدى القصير. ورغم التقلبات التي شهدتها الشركة، إلا أنه من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان أكثر من كافٍ لها.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين التسعة الذين يغطون الشركة إلى نمو الإيرادات بنسبة 31% سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وهذا يُعدّ أعلى بكثير من توقعات النمو السنوية للقطاع ككل، والتي تبلغ 6.5%.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم شركة بلاك سكاي تكنولوجي بنسبة سعر/مبيعات مرتفعة مقارنةً بالقطاع. يبدو أن المساهمين غير متحمسين للتخلي عن شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهاراً.

ما الذي يمكننا تعلمه من نظام P/S الخاص بشركة BlackSky Technology؟

شهدت نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة بلاك سكاي تكنولوجي نموًا ملحوظًا خلال الشهر الماضي بفضل ارتفاع سعر السهم. ورغم أن هذه النسبة لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها مؤشر جيد لتوقعات الإيرادات.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة بلاك سكاي تكنولوجي أن توقعات إيراداتها الممتازة تُسهم في ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. حاليًا، يشعر المساهمون بالارتياح تجاه هذه النسبة، إذ يثقون تمامًا بأن الإيرادات المستقبلية ليست مُهددة. وما لم تتغير هذه الظروف، فستستمر في دعم سعر السهم بقوة.

مع ذلك، يجب أن تعلم أن شركة بلاك سكاي تكنولوجي تُظهر 3 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، والتي يجب أن تكون على دراية بها.

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال شركة بلاك سكاي تكنولوجي ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك؟

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.