أعلن مجلس إدارة شركة بوز ألين هاملتون القابضة ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BAH ) عن توزيع أرباح بقيمة 0.59 دولار أمريكي في الثاني من مارس، بزيادة عن توزيعات العام الماضي. وبذلك، تصل قيمة التوزيعات السنوية إلى 2.6% من سعر السهم، وهي نسبة أعلى مما تدفعه معظم الشركات في القطاع.

قد يكون لمدفوعات شركة بوز ألين هاملتون القابضة تغطية قوية للأرباح.

إذا لم تكن المدفوعات مستدامة، فلن يكون للعائد المرتفع لبضع سنوات أهمية كبيرة. مع ذلك، تغطي أرباح شركة بوز ألين هاملتون القابضة توزيعات الأرباح بسهولة. وهذا يعني أن معظم ما تجنيه الشركة يُستخدم لدعم نموها.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ينخفض ربح السهم بنسبة 1.8% خلال العام المقبل. وبافتراض استمرار توزيع الأرباح وفقًا للاتجاهات الأخيرة، نعتقد أن نسبة التوزيع قد تصل إلى 38%، وهو ما نعتبره مناسبًا وممكنًا من حيث الأرباح.

تقلبات توزيعات الأرباح

تتمتع الشركة بسجل حافل في توزيع الأرباح، إلا أن هذا السجل لا يبدو جيدًا نظرًا لتخفيضات سابقة. فمنذ عام 2016، ارتفع إجمالي توزيعات الأرباح من 1.52 دولار سنويًا إلى 2.36 دولار. وهذا يعني أن توزيعات الشركة نمت بنسبة 4.5% سنويًا خلال تلك الفترة. وقد شهدت توزيعات الأرباح بعض التقلبات في الماضي، لذا على الرغم من رفعها هذا العام، يجب أن نتذكر أنها خُفِّضت سابقًا.

من المرجح أن ينمو توزيع الأرباح

مع عدم استقرار توزيعات الأرباح نسبيًا، يصبح من الأهمية بمكان تقييم نمو ربحية السهم، إذ قد يشير ذلك إلى نمو توزيعات الأرباح مستقبلًا. شهدت شركة بوز ألين هاملتون القابضة ارتفاعًا في ربحية السهم على مدى السنوات الخمس الماضية، بنسبة 12% سنويًا. يشير انخفاض نسبة توزيع الأرباح والنمو الجيد إلى أن الشركة تعيد استثمار أرباحها بكفاءة، كما أنها تتمتع بإمكانات كبيرة لزيادة توزيعات الأرباح مع مرور الوقت.

تبدو شركة بوز ألين هاملتون القابضة خيارًا ممتازًا للاستثمار في الأسهم الموزعة للأرباح.

بشكل عام، تُعدّ زيادة توزيعات الأرباح أمرًا إيجابيًا دائمًا، ونعتقد أن شركة بوز ألين هاملتون القابضة تُعتبر سهمًا قويًا للدخل بفضل سجلها الحافل وأرباحها المتنامية. تغطي الأرباح بسهولة توزيعات الشركة، كما أنها تُولّد سيولة نقدية وفيرة. في حال انخفاض الأرباح خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، قد تتأثر توزيعات الأرباح قليلًا، لكننا لا نعتقد أن ذلك سيُسبب مشكلة كبيرة على المدى الطويل. مع الأخذ في الاعتبار جميع هذه العوامل، نعتقد أن هذا السهم يتمتع بإمكانات قوية كسهم مُوزّع للأرباح.

تُشير تحركات السوق إلى القيمة العالية التي تحظى بها سياسة توزيع الأرباح الثابتة مقارنةً بالسياسة غير المتوقعة. مع ذلك، هناك عوامل أخرى يجب على المستثمرين مراعاتها عند تحليل أداء الأسهم. هل تبحث عن المزيد من أفكار الأسهم ذات العوائد المرتفعة؟ اطّلع على مجموعتنا من الشركات التي تُوزّع أرباحًا قوية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.