لم يكن هذا الربع هو الأفضل بالنسبة لمساهمي شركة Boyd Gaming Corporation ( NYSE:BYD )، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 16% في ذلك الوقت. لكن هذا لا ينتقص من العائدات القوية طويلة المدى التي حققتها الشركة على مدى خمس سنوات. ومن العدل أن نقول أن معظم الناس سيكونون سعداء بتحقيق مكاسب بنسبة 113% في ذلك الوقت. بالنسبة للبعض، لن يكون التراجع الأخير مفاجئًا بعد هذا الارتفاع السريع. وبطبيعة الحال، هذا لا يعني بالضرورة أنها رخيصة الآن.

في ضوء انخفاض السهم بنسبة 3.6% في الأسبوع الماضي، نريد التحقق من القصة على المدى الطويل ومعرفة ما إذا كانت الأساسيات هي المحرك للعائد الإيجابي للشركة لمدة خمس سنوات.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Boyd Gaming

ليس هناك من ينكر أن الأسواق تتسم بالكفاءة في بعض الأحيان، ولكن الأسعار لا تعكس دائما الأداء الأساسي للأعمال. من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات أسعار الأسهم بمرور الوقت، يمكننا التعرف على كيفية تغير مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

على مدى نصف عقد من الزمن، تمكنت Boyd Gaming من زيادة أرباحها للسهم الواحد بنسبة 41% سنويًا. يعد نمو ربحية السهم أكثر إثارة للإعجاب من المكاسب السنوية لسعر السهم بنسبة 16٪ خلال نفس الفترة. ولذلك، يبدو أن السوق أصبح متشائمًا نسبيًا بشأن الشركة. كما تشير نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة إلى حد معقول والتي تبلغ 9.10 إلى تخوف السوق.

يمكنك أن ترى كيف تغير ربحية السهم مع مرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

نحن نعلم أن Boyd Gaming قامت بتحسين أرباحها على مدى السنوات الثلاث الماضية، ولكن ما الذي يخبئه المستقبل؟ إذا كنت تفكر في شراء أو بيع أسهم Boyd Gaming، فيجب عليك الاطلاع على هذا التقرير التفصيلي المجاني عن ميزانيتها العمومية .

ماذا عن الأرباح؟

من المهم مراعاة إجمالي عائد المساهمين، بالإضافة إلى عائد سعر السهم لأي سهم معين. يتضمن TSR قيمة أي فوائد عرضية أو زيادات رأس مال مخفضة، إلى جانب أي أرباح، على أساس افتراض إعادة استثمار الأرباح. لذلك بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحًا سخية، غالبًا ما يكون معدل إجمالي العائد أعلى بكثير من عائد سعر السهم. نلاحظ أنه بالنسبة لشركة Boyd Gaming، بلغ معدل إجمالي العائد الإجمالي على مدى السنوات الخمس الماضية 120%، وهو أفضل من عائد سعر السهم المذكور أعلاه. وليس هناك جائزة لتخمين أن توزيعات الأرباح تفسر إلى حد كبير هذا الاختلاف!

منظور مختلف

في حين أن السوق الأوسع قد كسبت حوالي 30% في العام الماضي، فقد خسر مساهمو Boyd Gaming 17% (حتى بما في ذلك الأرباح). حتى أسعار أسهم الأسهم الجيدة تنخفض في بعض الأحيان، ولكننا نريد أن نرى تحسينات في المقاييس الأساسية للشركة، قبل أن نهتم بها كثيرًا. على الجانب المشرق، حقق المساهمون على المدى الطويل الأموال، حيث حققوا مكاسب بنسبة 17٪ سنويًا على مدار نصف عقد. من الممكن أن تكون عمليات البيع الأخيرة بمثابة فرصة، لذلك قد يكون من المفيد التحقق من البيانات الأساسية بحثًا عن علامات على اتجاه نمو طويل المدى. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم Boyd Gaming بشكل أفضل، نحتاج إلى النظر في العديد من العوامل الأخرى. على سبيل المثال، اكتشفنا علامتين تحذيريتين لشركة Boyd Gaming يجب أن تكونا على دراية بهما قبل الاستثمار هنا.

بالطبع Boyd Gaming قد لا يكون أفضل سهم يمكن شراؤه . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من أسهم النمو.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.